Попередній огляд американського фондового ринку | Ф'ючерси на три основні фондові індекси зростають, WTI впав нижче $100, цього тижня відбудуться проміжні вибори, звіт Apple і публікація даних про зайнятість поза сільським господарством

Рух ринку перед відкриттям торгів

1. У понеділок, 2 листопада, перед відкриттям торгів на американському фондовому ринку три головні фондові індекси США зростають. На момент написання Dow Jones Futures піднявся на 0.61%, ф’ючерси S&P 500 — на 0.54%, Nasdaq Futures — на 0.80%.

2. На момент написання індекс DAX Німеччини піднявся на 0.21%, FTSE 100 Великобританії — на 0.05%, CAC40 Франції — на 0.33%, Euro Stoxx 50 — на 0.28%.

3. На момент написання ф’ючерси на нафту WTI впали на 4.50% до 99.43 дол./бар.; Brent знизилася на 4.32% до 108.53 дол./бар.

Новини ринку

Після масштабного розпродажу технологій на Wall Street настає вирішальний тиждень: проміжні вибори у США, важливі фінзвіти та звіт з ринку праці по черзі. Фінансові звіти великих технологічних компаній США послідовно не виправдали очікувань, що спричинило масштабний розпродаж у секторі, але ринок схиляється до думки, що це є «коригуванням очікувань», а не погіршенням фундаментальних показників. Цього тижня фокус зміщується до проміжних виборів у США, звіту з праці за жовтень та квартальних звітів важливих компаній, включаючи Apple (AAPL.US); водночас, після безпрецедентного злому Binance, увага ринку спрямована на відновлення довіри до криптоіндустрії та майбутні регуляторні кроки.

Прогрес у переговорах між США та Іраном спричиняє падіння цін на нафту нижче 100 дол./бар. Міністр закордонних справ Ірану Арагчі 1 листопада заявив, що Іран погодився на «дводенний план»: після виконання зобов’язань американською стороною Ормузька протока буде відкритою наступного дня і переговори відновляться; країни-посередники, такі як Катар, наполягають скоротити термін до 5 днів. Раніше Нетаньягу закликав Трампа «негайно відновити війну з Іраном» після виборів, але Трамп схиляється до розгортання переговорів. Прогрес у переговорах пом’якшив побоювання щодо зупинки постачань нафти: WTI впала нижче 100 дол./бар., Brent знизилася майже на 4% — це полегшує інфляційне навантаження на ризикові активи.

OPEC+ залишає видобуток на грудень без змін, тимчасово не збільшуючи пропозицію. Організація країн-експортерів нафти 1 листопада оголосила, що сім основних країн — учасниць OPEC+ вирішили у грудні зберегти незмінний обсяг видобутку нафти. За даними ЗМІ, країни-виробники нафти все ще працюють над вирішенням експортних збоїв унаслідок конфлікту на Близькому Сході і до початку наступного року нових політичних кроків не планується, а у четвертому кварталі триватиме аналіз виробничих можливостей задля формування квот на 2027 рік. OPEC+ поступово збільшували видобуток з квітня по вересень цього року, у жовтні призупинили зростання; рішення залишити все без змін разом із прогресом у переговорах між США та Іраном знижують інфляційні ризики для нафти, хоч близькосхідний фактор і далі залишається основною невизначеністю.

Goldman Sachs підвищує прогнози цін на нафту, попереджає про зростання ризиків щодо пропозиції. Goldman Sachs підвищила прогнози цін на нафту до кінця поточного року та на 2027 рік, посилаючись на зростання ризиків зі сторони пропозиції. На фоні багатомісячного конфлікту на Близькому Сході Goldman Sachs приєдналася до інших банків, також підвищивши свої прогнозні значення. На думку аналітиків під керівництвом Даана Стройвена та Юлії Жесткової Грігсбі, у грудні ціна на Brent сягне 105 дол./бар., тоді як попередній прогноз був 90 дол.; середньорічна ціна на наступний рік очікується біля 88 дол./бар., що на 10 дол. більше попередньої оцінки. Також підвищено прогноз і для WTI.

Проміжні вибори у США наближаються: вівторкове голосування створює ризики щодо ліквідності та політики. Проміжні вибори у США відбудуться у вівторок, 3 листопада; ринок спостерігає за тим, кому дістанеться контроль у Конгресі та як це вплине на подальшу фіскальну, регуляторну та галузеву політику. Аналітики зазначають, що вибори введуть ризики новин та ліквідності між рішенням Резервного банку Австралії та відкриттям ринку у середу, але не спричинять появу нових даних у розкладі подій. Останній повний торгівельний тиждень перед виборами інвестори прагнуть знизити напрямкові ставки, волатильність IT і високобета-секторів може бути посилена невизначеністю під час кампанії, а сам виборчий процес стає джерелом короткострокових коливань.

Фінансова гонка за інвестиціями в AI дісталася Японії — обсяг випуску облігацій у єнній досяг 16 млрд дол. Як повідомляється, глобальний бум фінансування великими AI хмарними провайдерами підштовхнув іноземні корпорації та інституції звертатися до японських інвесторів. За підрахунками Daiwa Securities, з квітня по вересень цього року загальний обсяг випущених іноземними організаціями єнних облігацій сягнув рекордного рівня. Загалом видано облігацій на 2,5 трлн єн (приблизно 15,9 млрд дол.), що на 160% більше за рік і перевищує попередній рекорд у 2,1 трлн єн, встановлений з жовтня 2018 по березень 2019 року.

Новини окремих компаній

Перед святами попит на продукцію зберігає стійкість — Estée Lauder (EL.US) підвищує річний прогноз. У понеділок Estée Lauder підвищила прогнози щодо річного доходу та прибутку, роблячи ставку на збереження попиту на преміальні марки догляду за шкірою та парфумерії напередодні свят, а також завдяки річним зусиллям нового CEO зі стратегії трансформації. Незважаючи на невизначену економічну ситуацію, споживачі й далі активно купують догляд та парфуми, що підтримує продаж цього сегменту компанії. Як частина стратегії Beauty Reimagined нового CEO, Estée Lauder фокусується на пришвидшенні інновацій, розширенні каналів збуту й географії, використанні AI для дослідження споживачів та маркетингу, зростанні інвестицій у b2c-комунікації, оптимізації операційної діяльності через скорочення робочих місць для економії витрат. Очікується, що у 2027 фінансовому році органічний продаж виросте на 4–5.5%, що більше за попередню оцінку (3–5%). Крім того, очікуваний скоригований річний прибуток на акцію складає 3,20–3,45 дол., що також більше за попередній прогноз (3,10–3,35 дол.).

Apple (AAPL.US) після закриття ринку представить фінзвіт за 4 квартал — дебют нового CEO у фокусі уваги. У понеділок після завершення торгів Apple оприлюднить результати за четвертий квартал 2026 фінансового року, що завершився у вересні, з першим звітним дзвінком нового CEO Джона Тернаса після зміни на посаді від Тіма Кука. Консенсус-прогноз ринку: дохід близько 113.4 млрд дол. (+10.7% р/р), скоригований прибуток на акцію 1.99–2.00 дол. (+8%–11% р/р); дохід від iPhone очікується на рівні 56.5 млрд дол. (+15% р/р), від сервісів — близько 31.6 млрд дол. Минулої п’ятниці ринкова капіталізація Apple знову перевищила NVIDIA (5.03 проти 4.93 трлн дол.), повернувши собі звання «короля акцій», хоча зростання цін на пам’ять може негативно вплинути на маржу по “залізу”, а прогнози на святковий сезон стануть головною інтригою звіту.

Ілон Маск: до кінця 2028 року просторові AI потужності зростатимуть швидше, ніж наземні. Ілон Маск передбачає, що до кінця 2028 року місячний приріст AI-потужностей на орбіті може перевищити наземний приріст і в 2029 році різниця збільшиться. Раніше партнер Sequoia Capital Шон Магуайр прогнозував, що виручка SpaceX (SPCX.US) зросте з 51.5 млрд дол. у 2026 до 731 млрд дол. у 2028, однак ці прогнози стикаються з певними проблемами у ланцюжках постачань та політиці. Маск вважає, що ринок може серйозно недооцінювати ефективність капіталовкладень SpaceX.

Tesla (TSLA.US): у жовтні реєстрація нових авто у Північній Європі значно зросла. За даними галузевої організації Mobility Sweden (Швеція), OFV (Норвегія) та датської bilstatistik.dk, у жовтні реєстрація Tesla у Швеції зросла на 248%, у Норвегії — на 131%, у Данії — на 34%. Такий стрибок пояснюється низькою базою минулого року, ростом цін на паливо, державною підтримкою та стабільним попитом на електромобілі. Дані щодо Великобританії та Німеччини, двох найбільших європейських ринків, слід очікувати пізніше цього тижня. Раніше Tesla повідомляла, що на кінець третього кварталу обсяг невиконаних замовлень на пасажирські авто досяг максимуму за 4 роки.

Anthropic (ANT.US) планує під час IPO продати японським інвесторам акції на 3,5 млрд дол. Згідно з документами, AI-компанія Anthropic під час лістингу у США запропонує японським інвесторам акції сумарною вартістю до 5,529 млрд єн (приблизно 3,5 млрд дол.). Ще зазначається, що кошти підуть на поповнення обігового капіталу, фінансування поточних витрат і інвестицій. Параметри розміщення або оцінка компанії наразі не розкриваються. Раніше Reuters повідомляла, що інвестори обговорювали оцінку Anthropic на рівні 1.5 трлн дол.

Alphabet (GOOGL.US) стартує з другим цьогоріч розміщенням єврооблігацій. Материнська компанія Google, Alphabet, розпочала другий у поточному році випуск єврооблігацій; цього разу планується сім траншів. Це черговий крок великих технологічних компаній для залучення інвестицій у AI. За словами поінформованого джерела, терміни випуску — від 2 до 19 років; найкоротші випуски пропонують спред у 60 б.п. понад середньострокову своп ставку, найдовші — 205–210 б.п. Операторами випуску є Barclays, BNP Paribas та Deutsche Bank; ціни повинні бути визначені у понеділок увечері.

Meta (META.US) співпрацює з китайською компанією Fourier над розробкою людиноподібного робота? Коментар CEO. Днями поширилась інформація, що Meta спільно з китайською робототехнічною компанією Fourier розробила прототип гуманоїдного робота менше ніж за три місяці, і наразі вже ведуться роботи над другою версією. Внутрішньо у Meta цю модель називають Max, його вага становить близько 48 кг, і використовується він для внутрішніх досліджень та експериментів. Віце-президент Meta з розвитку робототехніки Li-Chen Miller навіть провела майже два місяці на фабриці Fourier у Шанхаї. На запит видання CEO та засновник Fourier, Гу Цзе, відповів, що наразі коментувати нічого не може.

Важливі економічні події та анонси

22:45 за Києвом: фінальні дані SPGI PMI у виробництві США за жовтень

23:00 за Києвом: ISM PMI у виробництві США за жовтень

00:15 наступного дня: виступ члена FOMC 2027 року, президента Федерального резервного банку Чикаго Гулсбі

Прогнози фінансових результатів

Ранок вівторка: Apple, Palantir (PLTR.US), ON Semiconductor (ON.US), Roku (ROKU.US)

Перед відкриттям торгів у вівторок: Philips (PHG.US), Shopify (SHOP.US), Pfizer (PFE.US), Marathon Petroleum (MPC.US), Keurig Dr Pepper (KDP.US)