Новини Oracle (ORCL)

S&P 500 святкує чотириріччя бичачого ринку: зростання майже на 120% за чотири роки, а інвестори чекають на "ін'єкцію надії" від фінансових звітів наприкінці року

Індекс S&P 500 сьогодні відзначає четверту річницю поточного бичачого ринку. 12 жовтня 2022 року цей індекс досяг фінального мінімуму закриття на ведмежому ринку — 3577 пунктів; через чотири роки ця цифра зросла до 7811 пунктів, продемонструвавши сукупне зростання майже на 120%.

Найслабші позичальники більше не витримують! Morgan Stanley: спред по боргах з рейтингом CCC перевищив 1000 базисних пунктів, акції банків пережили найекстремальніший розпродаж за останні 33 роки.

Індекс акцій США лише на 0,2% від історичного максимуму, але під спокійною поверхнею відбуваються глибокі зміни: спред облігацій CCC-рівня перевищив 1000 базисних пунктів, досягнувши найширшого значення з 2023 року, а кредитна диференціація зросла до історичного максимуму; розрив RSI банківських акцій та S&P 500 досяг найбільшого рівня за останні 33 роки, банки глибоко перепродані; дохідність 10-річних державних облігацій США зросла до 5,30%, що є найвищим показником з 2002 року. Сезон звітності банківських акцій, який розпочнеться цього вівторка, розглядається як ключовий момент для перевірки того, чи зможе ринок подолати розрив між «фундаментальною стійкістю» та «турботами інвесторів».

1,7 трильйона розблоковано V.S 1,7 трильйона викуплено: Goldman Sachs робить ставку на те, що другий чинник підтримує бичачий ринок акцій США

Goldman Sachs очікує, що американські компанії у 2027 році залучать 600 мільярдів доларів; цільовий показник S&P — 8700 пунктів; викуп акцій та прибутки можуть витримати шок від збільшення пропозиції.

Hartnett з Bank of America: підвищення ставок стало найбільшою перевагою, логіка завершення бульбашки облігацій поширюється

Стратег Банку Америки Хартнетт висловив парадоксальну думку: найсприятливішою подією для фондового ринку до кінця року стане добровільне підвищення ставок ФРС у жовтні — разове ужорсточення, щоб стримати довгострокові ставки від втрати контролю. Якщо ФРС у жовтні підвищить ставку, засвідчивши готовність контролювати інфляцію та термінову премію, ринок, навпаки, може припинити хвилюватися, що дохідність 10-річних облігацій підніметься до 6%, і тиск на акції відповідно зменшиться. Наразі американські акції ще не постраждали від підвищення ставок, проте тріщини вже непомітно поширюються серед корейських брокерів, французьких держоблігацій і CCC-облігацій з високим рівнем ризику.

Jefferies попереджає про "момент 2008 року": AI може призвести до "великого знищення капіталу" в США, а частка переходить до китайських відкритих моделей.

Jefferies попереджає: приблизно половина з 2,34 трильйона доларів США у відкладених замовленнях чотирьох найбільших хмарних компаній США належить таким збитковим компаніям, як OpenAI та Anthropic, що створює ризик концентрації кредитування, подібний до іпотечної кризи 2008 року. Вуд вважає, що найімовірнішим довгостроковим результатом розвитку історії з AI стане "масове знищення капіталу" в США: частка ринку перейде до дешевих відкритих моделей з Китаю, а фіналом цього циклу стане кредитний ринок.

Наскільки дорогою є оренда AI-потужностей у США? "Спотові ціни" вдвічі вищі за довгострокові контракти і вчетверо перевищують поріг прибутковості хмарних постачальників

Ціна короткострокової оренди потужностей AI на спотовому ринку сягає 40–50 мільярдів доларів США за гігават на рік, тоді як вартість довгострокових контрактів становить лише 20 мільярдів доларів США на рік. Поріг беззбитковості для операторів надпотужних хмарних обчислень складає приблизно 12 мільярдів доларів США на рік. Однак, за аналізом Goldman Sachs, такі великомасштабні хмарні оператори, як Google, змушені орендувати потужності за надзвичайно високими цінами через те, що їхні власні потужності не встигають за попитом; щойно власне виробництво наздожене потреби, спотові ціни перестануть бути завищеними.

Американські акції різко зросли: Oracle різко зростає 9 жовтня на тлі заяви OpenAI, AI-хмари та відновлення технологічного сектору

OpenAI зменшила доходи на 1.8 billions доларів, спровокувавши обвал акцій чипових компаній

Річний дохід OpenAI скореговано до 50 мільярдів доларів США, що призвело до падіння акцій таких компаній, як Nvidia та AMD. Ринкові настрої розділилися: одна сторона попереджає про ризики IPO та зростання збитків, інша бачить перспективу інвестицій в AI у розмірі 4 трильйонів доларів США.

Головний медвід Societe Generale: хвиля штучного інтелекту повторює азійську фінансову кризу, смертельна — це "часова бомба" з боргами

Головний стратег Société Générale Едвардс попереджає, що справжнім каталізатором AI-росту є не недостатня продуктивність, а питання, чи дешеві гроші можуть і надалі бути доступними. Дохідність довгострокових закордонних державних облігацій неухильно зростає, AI-гіганти активно випускають боргові зобов’язання, і сотні мільярдів доларів нових облігацій мають бути поглинуті тими ж самими покупцями. Це схоже на ситуацію в Азії 1990-х років, коли економічний бум підтримувався за рахунок короткострокових доларових позик.

Головний медвед Societe Generale: бум AI повторює азіатську фінансову кризу, смертельно небезпечною є боргова «годинникова бомба»

Сенсація: OpenAI обвалив усі акції штучного інтелекту – що ж сталося?

SpaceX, Broadcom, Oracle масово випускають облігації! Ринок держоблігацій США "переповнений", "концентрація зростає, врешті-решт усе залежить від AI-циклу"

Хвиля фінансування AI за тиждень спричинила попит на боргові інструменти понад 150 мільярдів доларів, що призвело до насичення відкритого боргового ринку й змусило учасників масово переходити до приватного кредитування та SPV. "Ефект витіснення" на борговому ринку вже повернув дохідність десятирічних держоблігацій США до 5,31%, а спред між CCC і "сміттєвими" облігаціями наблизився до історичної позначки у 1000 базисних пунктів. Ймовірність дефолту Oracle за п’ятирічні облігації оцінюється ринком понад 20%, а CDS на SpaceX майже подвоїлися за чотири місяці. Goldman Sachs попереджає: "AI-позичальники готові платити будь-яку ціну", а зрештою витрати ляжуть на споживачів, малий бізнес і навіть уряди різних країн.

Затримка газопроводу загрожує термінам реалізації проєкту дата-центру для AI! Oracle (ORCL.US) застосовує нестандартне рішення з доставкою електроенергії вантажівками

Oracle (ORCL.US) використовує нову стратегію постачання електроенергії — доставляє природний газ безпосередньо вантажівками до своїх серверних кампусів, щоб забезпечити своєчасний розвиток кількох дата-центрів.

Затримка газопроводу загрожує прогресу проектів AI дата-центрів! Oracle (ORCL.US) пропонує унікальне рішення — використання вантажівок для доставки газу, щоб забезпечити електропостачання.

За інформацією Jinse Finance, Oracle (ORCL.US) впроваджує нову стратегію енергопостачання — безпосереднє постачання природного газу вантажівками до серверних парків, щоб гарантувати просування кількох проєктів дата-центрів згідно з планом. За словами обізнаних джерел, під час очікування завершення будівництва газопроводів і підключення відповідного обладнання, Oracle підтримував безперервну роботу дата-центру в передмісті Солт-Лейк-Сіті протягом понад року шляхом перевезення природного газу вантажівками. Один із джерел зазначив, що компанія також використовує цей метод у окрузі Шеклфорд, штат Техас, для початкової стадії будівництва парку для OpenAI, щоб просунути роботи на початковому етапі проєкту.

Щоб забезпечити обчислювальну потужність, Oracle перевозить природний газ вантажівками для постачання електроенергії в дата-центр

Щоб вирішити проблему затримки будівництва трубопроводів для дата-центрів штучного інтелекту, Oracle використовує нетрадиційний спосіб постачання енергії — транспортує стиснений природний газ вантажівками. Впровадження вже здійснюється в Юті та Техасі, також розглядається використання у проекті "Project Jupiter" у Нью-Мексико. Однак вартість цього рішення у чотири рази вища за поставки трубопроводом, а його масштаб обмежений і може покрити лише невелику частину загальної потужності проєкту.

Останні дані про доходи OpenAI викликають занепокоєння на ринку: акції AI-компаній переважно падають, Nvidia (NVDA.US) знижується майже на 3%

З оголошенням останніх фінансових даних OpenAI на ринку знову виникають сумніви щодо співвідношення між зростанням доходів в індустрії штучного інтелекту та величезними капіталовкладеннями, у результаті чого акції AI-компаній на американському фондовому ринку масово знижуються.

Різниця у 20 мільярдів! Дохід OpenAI виявився значно нижчим за очікування, сектор штучного інтелекту зазнав серйозного краху: Oracle впала більш ніж на 5%, Appotronics обвалилася на 13%

Останній інвесторський документ OpenAI показує, що річний дохід станом на кінець вересня "наближається до 50 мільярдів доларів", що значно нижче очікуваних раніше ринком 70 мільярдів доларів. Різниця у цифрах пояснюється різними методами підрахунку, але все ж це похитнуло впевненість ринку у високому попиті на AI. Акції Nvidia впали приблизно на 3%, акції хмарних сервісів Nebius і CoreWeave впали більш ніж на 7%, акції фотонної комунікації Coherent впали на 7%.

Oracle розглядає альтернативні варіанти енергопостачання для дата-центру в Нью-Мексико.

Ринкові новини: Oracle (ORCL.US) розглядає альтернативні джерела енергії для свого дата-центру в Нью-Мексико, включаючи транспортування природного газу вантажівками, щоб подолати затримки у будівництві газопроводу.

Різке падіння акцій Oracle 8 жовтня на фондовому ринку США: затримки з постачанням електроенергії, фінансування чіпів та корекція AI

Попередній огляд американського фондового ринку | Ф'ючерси трьох основних фондових індексів падають, ціни на нафту зросли більш ніж на 4% SpaceX, Broadcom та Oracle одночасно просувають фінансування виробництва чипів

8 жовтня (четвер), перед відкриттям американського ринку, всі три основні ф'ючерси на фондові індекси США знизилися.

CDS стрімко зростають, «SpaceX» все ще шалено беруть кредити! Скільки ще триватиме AI боргова лихоманка?

Хвиля боргової інфраструктури AI з безпрецедентною швидкістю змінює глобальний кредитний ландшафт, а борг технологічного сектору за перші дев’ять місяців цього року досяг 500 млрд доларів. Однак на ринку CDS постійно лунають попередження, прибутковість американських облігацій перевищила 5,3%, встановивши максимум за понад двадцять років. Даліо прямо заявляє, що це "класична бульбашка, яку проб’є підвищення ставок".

Broadcom планує залучити 30 billions доларів боргового фінансування для OpenAI, прискорюючи розширення AI потужностей за допомогою левериджа

Broadcom веде попередні перемовини щодо залучення приблизно $30 мільярдів боргового фінансування для OpenAI з метою підтримки придбання компанією спеціалізованих AI-чипів, розроблених у співпраці між обома сторонами. На тлі високих витрат на будівництво дата-центрів, розширення обчислювальних спроможностей для AI все активніше переходить до використання боргового важеля; такі компанії як Oracle та SpaceX також шукають подібні великі суми фінансування. Раніше Broadcom вже розпочав залучення $60 мільярдів боргових коштів для підтримки розвитку AI у Anthropic.

Американський фондовий ринок відкриває сезон звітності за третій квартал: очікуване зростання прибутку наближається до 30%, чи зможе це допомогти S&P 500 встановити новий рекорд?

AI-двигун працює на повну потужність, темпи зростання прибутку S&P 500 наближаються до 30%, проте звуження ринку та високі доходи американських облігацій залишаються причиною для занепокоєння.

Від Hugging Face до роботів Figure: як NVIDIA робить ставку на майбутнє екосистеми штучного інтелекту, інвестуючи мільярди доларів

Гуа́н Женьсюнь особисто керував угодою з придбанням Hugging Face за 12,9 мільярдів доларів і веде переговори про додаткові інвестиції у Figure робота на суму 1 мільярд доларів. Щоб зменшити ризик, пов'язаний із тим, що три основні клієнти забезпечують 44% доходу, Nvidia здійснює трансформацію через операції на понад 140 мільярдів доларів, роблячи значні ставки на гуманоїдних роботів і локальний AI. Основна ідея полягає в тому, щоб за допомогою капіталу сприяти появі «епохи тисячі моделей», підтримувати масові сценарії для подолання монополії гігантів і остаточно пов'язати майбутній попит на обчислювальні потужності.

Oracle, як повідомляється, веде переговори про залучення фінансування для підтримки масштабної закупівлі чипів.

За даними The Wall Street Journal, обізнані джерела повідомили, що Oracle веде переговори про фінансування з такими інституціями, як Apollo і Goldman Sachs, з метою забезпечення коштів для великомасштабної закупівлі чипів та сподівається завершити угоду вже цього року. Це фінансування має на меті заповнити розрив між оплатою Oracle за апаратне забезпечення та початком отримання доходів від хмарних обчислювальних послуг.

Oracle веде переговори щодо фінансування для підтримки великомасштабних закупівель чіпів, сподіваючись завершити угоду до кінця року.

За даними The Wall Street Journal: обізнані джерела повідомляють, що Oracle веде переговори з такими інституціями, як Apollo та Goldman Sachs, щодо фінансування для великої закупівлі чіпів і сподівається завершити цю угоду вже цього року. Це фінансування має на меті покрити фінансовий розрив між оплатою за обладнання та початком отримання доходів від хмарних послуг Oracle.

Oracle, Broadcom, SpaceX шукають боргове фінансування для AI-чипів

За даними The Wall Street Journal, Oracle, Broadcom та SpaceX прагнуть укласти боргові угоди для забезпечення AI-чипів. Broadcom намагається залучити понад 50 billions доларів для чипів, необхідних OpenAI. Oracle веде переговори щодо фінансування чипів із Apollo та Goldman Sachs. Нещодавно, за повідомленням Financial Times, SpaceX шукає фінансування у розмірі 40 billions доларів для купівлі чипів Nvidia. SpaceX планує залучити близько 10 billions доларів банківських кредитів і додатково 30 billions доларів інвестиційних облігацій.

Yorkville Ives починає охоплення Oracle, присвоює рейтинг "утримувати" з цільовою ціною 155 доларів США

Yorkville Ives розпочала аналітичне покриття компанії Oracle (ORCL.US), встановила рейтинг "нейтрально"; цільова ціна – 155 доларів США.

"Хвістовий ризик" компонентів, таких як ASIC, накопичувачі та оптичні модулі: у США нестача електроенергії, обладнання встановлюють у стійки, але підключити не можуть

Morgan Stanley очікує, що до 2028 року дата-центри США зіткнуться з дефіцитом чистої електроенергії близько 32 ГВт, що становить 34%. Енергетичні обмеження можуть спочатку вплинути на кінцеву ланку ланцюга постачання, зокрема на ASIC, зберігання даних, оптичні модулі та управління живленням, тоді як Nvidia та Broadcom залишаються більш стійкими; навіть зі швидким збільшенням власних джерел електрики та міжнародною експансією, дефіцит буде важко швидко ліквідувати.

Звітність за третій квартал у США розпочнеться наступного тижня: очікується зростання прибутку на акцію S&P 500 на 27%, компанії Nvidia та Micron забезпечать третину цього зростання

Goldman Sachs очікує, що прибуток на акцію S&P 500 у третьому кварталі зросте на 27% порівняно з аналогічним періодом минулого року, причому Micron забезпечить 19% цього приросту, а Nvidia — 15%. Десять найбільших компаній разом дадуть 68% приросту прибутку. Тим часом медіанне зростання прибутку компаній S&P 500 становить лише 9%, що помітно сповільнилося порівняно з 14% у другому кварталі. Прибутки та результати на ринку дедалі більше концентруються серед небагатьох лідерів штучного інтелекту та енергетики.