Новини Samsung Electronics (Samsung)

Організації: очікується, що HBM у першому кварталі наступного року подорожчає на 80–100%, довгострокові контракти на зберігання можуть бути укладені до 2035 року

Аналітик KeyBanc Він вважає, що постачальники сховищ даних значно переорієнтовують свої потужності на дата-центри, через що наступного року постачання накопичувачів для ПК і мобільних телефонів скоротиться на 20%-30%, а в четвертому кварталі цього року ціни на DRAM та NAND зростуть більш ніж на 15%. HP і Dell вже продовжили контракти на постачання до 2031 року, а Google веде переговори щодо укладення довгострокової угоди до 2035 року.

Світові фондові ринки трохи відновилися, корейські акції закрилися з приростом 2%, SK Hynix піднялася на понад 4%, долар трохи знизився.

Індекс Euro Stoxx 50 піднявся на 0,4%, індекс DAX Німеччини зріс на 0,5%, акції Samsung Electronics та SK Hynix підскочили більш ніж на 4%, що сприяло зростанню загального індексу Сеулу на 2%. Трейдери знизили ймовірність підвищення ставки Федеральної резервної системи цього місяця з понад 25% у четвер до 15%. Індекс долара США знизився на 0,1%.

Нічне зростання американських акцій підтримало Азіатсько-Тихоокеанський регіон: японські акції зросли майже на 2%, корейські — більш ніж на 3%, індонезійський фондовий ринок різко впав на 11%

У п’ятницю індекс Nikkei 225 зріс приблизно на 1,7%, індекс Topix піднявся на 1,8%; основний корейський індекс під час ранкової сесії збільшився до 3,4%; австралійський фондовий індекс виріс на 0,89%. Індонезійський фондовий ринок обвалився більш ніж на 11% та спрацював автоматичний "стоп" через новину, що MSCI розглядає можливість пониження його статусу та виключення з глобального індексу акцій. Спотове золото трохи знизилося – приблизно на 0,05%, до близько 4168 доларів за унцію. Ціна на WTI crude oil знизилась на 0,67% до близько 97,32 долара.

Корейський AI-бум ще не завершився! Топові керівники фондів стверджують, що гроші, які “забрала” компанія-гігант з виробництва пам'яті, прямують до MLCC та плат баз.

Менеджер фонду Hana вважає, що відновлення акцій AI-компонентів випередить гігантів зі зберігання даних, і позитивно оцінює перспективи MLCC, підкладок і зберігання енергії.

Побоювання щодо фінансування AI чинять тиск на акції чипів, цього тижня глобальний технологічний сектор втратив понад трильйон доларів.

Очікування підвищення ставок Федеральної резервної системи США, зростання витрат на фінансування AI та інші численні фактори тиску призвели цього тижня до масштабного розпродажу глобальних технологічних акцій — загальна ринкова вартість 20 провідних AI та напівпровідникових компаній світу вже знизилась більш ніж на 1 трильйон доларів США. Напівпровідниковий ETF (SOXX) встановив рекорд за найтриваліший спад за останні 11 років. У четвер SK hynix впала більш ніж на 10% за день; жодна з таких компаній, як NVIDIA, Samsung, SoftBank, не змогла уникнути падіння.

Виправлення - Аналіз - перспектива "дефіциту пропозиції" ASML змушує інвесторів звернути увагу на фактори поза попитом

Технологічні акції різко впали, безпечні операції з державними облігаціями США повертаються? Доходність 10-річних держоблігацій США впала до мінімуму за три тижні

Якщо капітальні витрати на AI сповільняться, різке гальмування розвитку обчислювальних потужностей завдасть серйозного удару по ланцюжку постачання й одночасно знизить очікуваний попит на електроенергію, сировинні товари і високотехнологічне обладнання. Це не лише стане ліквідацією переоцінених активів, а й негативно вплине на прогнози зростання та інфляційні премії, у підсумку зіграє на користь облігацій. Така логіка дуже схожа на макроекономічну ситуацію під час лопання інтернет-бульбашки у 2000 році, коли у процесі краху індексу Nasdaq дохідність 10-річних держоблігацій США впала з 6,5% до діапазону 4%.

Наближається "смертельний перехрест"! Південнокорейські акції пережили "чорний четвер", KOSPI кілька днів поспіль пробив 200-денну середню лінію — чи наближається тривалий спад?

Через підвищення інфляції у США та сумніви щодо прибутковості AI, корейський фондовий ринок 15 жовтня впав на 7,57% за день, що стало причиною першого за два з половиною місяці призупинення торгів по двох основних індексах. За останні вісім днів іноземні інвестори чисто продали акцій на понад 16 трлн корейських вонів (12 млрд доларів США). Технічні сигнали попереджають: KOSPI впав нижче 200-денної середньої більш ніж на 8%, і якщо протягом двох тижнів рівень не буде відновлений, ймовірність затяжного ведмежого ринку становить 43%; "смертельний хрест" прогнозується через 16 торгових днів. Сезон звітності за третій квартал стане остаточним тестом.

Оновлена версія 4 - TSMC встановила рекордний прибуток шість кварталів поспіль, але дотримується "обережної" позиції щодо 2027 року

Сезон фінансової звітності на корейському фондовому ринку стартує наступного тижня, JPMorgan заявляє, що акції компаній зберігання даних входять у "сезон переоцінки очікувань", корекція створює можливість для покупки.

JPMorgan вважає, що серед інвесторів існують розбіжності у сприйнятті щодо стійкості витрат на AI та базових факторів попиту й пропозиції, а емоційна реакція створила "вікно для угод з тривалістю" — ставку на те, що цикл зростання зберігання даних буде "довший і вищий". Особливо рекомендують перевищення інвестицій у такі компанії, як Samsung Electronics, SK Hynix, Kioxia та інші ключові позиції ланцюга галузі. Верифікаційним вузлом стане сезон звітності, який розпочнеться з 19 жовтня.

Південна Корея скликає термінову нараду для порятунку ринку: надмірне падіння фондового ринку, у разі необхідності буде запущено надзвичайний план.

Фінансовий регулятор Південної Кореї провів термінову нараду щодо фондового ринку та оприлюднив офіційну заяву, в якій закликав до активних заходів для забезпечення стабільності на ринку та захисту інвесторів. У заяві наголошується на необхідності уникати надмірного кредитування з боку фінансових установ, забезпечити захист інвесторів і якісне управління ризиками; буде суворо розглядатися поведінка, що порушує ринковий порядок, і в разі необхідності запроваджуватимуться екстрені заходи.

Зростання інфляції підвищує очікування підвищення ставок, азійські фондові ринки різко падають: Nikkei знизився на 3%, корейський ринок впав більш ніж на 5%, SK Hynix обвалився на 9%.

Після відкриття зниженням на 5,6%, корейський композитний індекс продовжив падати, досягнувши максимального зниження у 6%. Samsung Electronics і SK Hynix впали на понад 6% і 9% відповідно. Індекс Nikkei 225 знизився на понад 3% у певний момент, SoftBank впав більш ніж на 8%, Kioxia — понад 8%. Індекс MSCI Asia Pacific зменшився більш ніж на 1% до близько 266 пунктів, показавши четвертий поспіль день зниження. Gold зріс на 0,87% після відновлення, закінчивши чотири дні поспіль падіння; вночі його ціна досягала близько 4100 доларів.

Японські та південнокорейські фондові ринки відкрилися зі зниженням; Південнокорейський індекс KOSPI активував механізм Sidecar і призупинив програмні продажі

Changxin Technology представила нову архітектуру, після різкого падіння акцій міжнародних гігантів зберігається стабільність.

Помірковані сигнали підтримують ринки: фондові індекси Азії та Тихоокеанського регіону зупинили падіння та відновлюються, корейський ринок акцій зріс більш ніж на 1% і може завершити п’ятиденне падіння, акції Taiyo Yuden зросли на 7%

У середу індекс MSCI Азіатсько-Тихоокеанського регіону зріс на 0,2%, трохи відновившись після досягнення у вівторок мінімального рівня з серпня. Південнокорейський KOSPI на певному етапі зріс більш ніж на 2%. Акції SK Hynix і Samsung Electronics під час торгів піднімалися більш ніж на 3%, але потім обидві компанії здали позиції. Індекс Nikkei 225 збільшив зростання до 0,53%. Провідний виробник MLCC Taiyo Yuden очолював зростання сектору апаратного забезпечення AI, а Fujikura піднялася майже на 4%. Доходність 10-річних казначейських облігацій США залишалася на рівні 5,21%, що трохи вище на 0,5 базисного пункту порівняно з вівторком.

Корейський аналітик стверджує, що хоча зростання цін на чіпи пам'яті сповільнюється, прибутки Samsung Electronics та SK Hynix продовжують зростати

KOSPI відновлюється після падіння, акції чипових компаній піднялися на 2,6%

Логіка торгівлі AI змінюється! Від Японії та Південної Кореї до США глобальні акції чіпів різко падають, зіркові IPO відкладаються, технічні прориви Changxin Technology послідовно б'ють на сполох

Серед AI-акцій, що цього року продемонстрували значне зростання, акції виробників чипів пам'яті особливо схильні до фіксації прибутку; у ситуаціях з надмірною торговою активністю та завищеними оцінками нові конкурентні сигнали можуть викликати масові розпродажі. Представники Wall Street відзначають, що архітектура 4F² DRAM від Changxin Technology стала приводом для фіксації прибутку інвесторами — технологічний прогрес справді має велике значення, але його не слід розглядати як негайну загрозу для нинішніх виробників. AI-ринок не завершився, ймовірно, переходить у наступну фазу, а інвестори зараз більше зосереджені на фіксації прибутку, а не просто на ставках на розширення інфраструктури.

Morgan Stanley: Акції компаній зі зберігання даних на піку циклу зазвичай здаються найдешевшими, але насправді дуже небезпечні

Morgan Stanley вказує, що AI-обумовлений суперцикл зберігання даних все ще триває, ціни та прибутки ймовірно залишаться сильними, але потенціал зростання акцій компаній зі зберігання буде обмежений через вже враховані оптимістичні очікування. Акції зі зберігання зазвичай виглядають найдешевшими на піку циклу, але низький P/E не обов’язково означає недооціненість — ціни на акції часто досягають максимуму за кілька місяців до піку прибутків: приблизно за 4 місяці у 2008 та 2012 роках, і за 8 місяців у 2018 році. Із поступовим введенням нових потужностей у другій половині 2027 року, зміни у попиті та пропозиції можуть спричинити переломний момент у циклі.

Іноземні інвестори продовжують розпродавати, що стримує показники південнокорейського KOSPI; аналітики попереджають про ризики

Південнокорейські акції виробників чипів падають п’ятий день поспіль — аналітики підкреслюють сумніви ринку щодо стабільності прибутків

AI-трейдинг переживає «вразливий момент»! Японський та корейський фондові ринки стикнулися з «чорним вівторком», SK hynix, Samsung, SoftBank обвалилися

У вівторок азіатські технологічні акції зазнали чергового системного розпродажу: ослаблення американського напівпровідникового сектору напередодні передалося на ринки Азії та Тихоокеанського регіону. На ринку активізувалися побоювання щодо зростаючої конкуренції через технологічний прорив китайського виробника чіпів пам’яті Changxin Memory Technologies, а також щодо повернення інвестицій у AI і умов фінансування.

Охолодження AI-трейдингу та конкуренція на ринку чіпів пам’яті спричинили падіння корейських акцій більш ніж на 5%, другий день поспіль різке падіння, акції SK Hynix впали майже на 8%

У вівторок індекс KOSPI Південної Кореї на певному етапі впав на 5,1%, що спричинило спрацьовування механізму Sidecar на біржі та призупинення програмованого продажу на п’ять хвилин; акції Samsung Electronics та SK Hynix обвалилися на понад 6% і котируються вже п’ятий день поспіль зі зниженням. Японська SoftBank Group впала більш ніж на 8%, а акції компаній, пов’язаних із штучним інтелектом, таких як Tokyo Electron та Advantest, також впали більш ніж на 5%.

Огляд-ROI-McKeever: Уолл-стріт робить такі великі ставки на штучний інтелект, що це вже стає нестерпним: McKeever

Marvell випустила друге покоління CXL розширювача пам'яті, з максимальною підтримкою 9TB DDR4 пам'яті

Marvell випустила друге покоління CXL розширювача пам’яті, один контролер підтримує до 9TB DDR4 або 6TB DDR5 пам’яті, пропускна здатність стиснення підвищена до 250GB/s. Це спрямовано на вирішення проблеми вузьких місць пам’яті при інференції великих моделей та підвищення ефективності AI-інфраструктури. До співпраці в екосистемі приєдналися AMD, Arm, Alibaba, Samsung та SK Hynix. Новий продукт планується представити зразки в першому кварталі 2027 року.

S&P 500 святкує чотириріччя бичачого ринку: зростання майже на 120% за чотири роки, а інвестори чекають на "ін'єкцію надії" від фінансових звітів наприкінці року

Індекс S&P 500 сьогодні відзначає четверту річницю поточного бичачого ринку. 12 жовтня 2022 року цей індекс досяг фінального мінімуму закриття на ведмежому ринку — 3577 пунктів; через чотири роки ця цифра зросла до 7811 пунктів, продемонструвавши сукупне зростання майже на 120%.

Прогноз результатів за третій квартал для TSMC: збільшення виробництва 2nm, сильний попит на AI, HSBC оцінює максимум у 3800 нових тайванських доларів

За підрахунками Bloomberg, доходи TSMC у третьому кварталі досягли 1,49 трлн тайванських доларів, головним чином завдяки значному зростанню виробництва по технології 2nm та високому рівню використання 3nm/5nm. Bank of America та HSBC підвищили цільові ціни, максимальна оцінка становить 3800 тайванських доларів. Очікується, що у четвертому кварталі компанія збереже потужний темп зростання завдяки підвищенню цін та переходу на передові технології, капітальні витрати залишатимуться високими, зміцнюючи її ключову позицію у сфері AI-інфраструктури.

Світіння AI згасає, іноземний капітал прискорює вихід: корейський фондовий ринок перетворився з найсильнішого на найслабший у світі.

Колись найпопулярніший для глобальної AI-торгівлі південнокорейський фондовий ринок зараз переживає стрімке охолодження. Kospi у першій половині року був лідером зростання у світі, але у другій половині вже впав на 22% і став найгіршим серед основних світових індексів. Іноземні інвестори цього року вилучили 131.0 billions доларів, обсяг торгівлі впав на 70% від пікових значень, а маржинальні кошти роздрібних інвесторів також значно скоротились. Незважаючи на те, що квартальний прибуток Samsung Electronics зріс майже дев’ятикратно, її акції впали у ціні. Декілька фінансових установ переключились на збільшення інвестицій у фондовий ринок Тайваню.

Корейські роздрібні інвестори у третьому кварталі «перетекли з Кореї до США»: продали корейські акції на понад 5,5 трильйона корейських вонів та купили американські акції на понад 10 трильйонів корейських вонів.

У третьому кварталі дрібні інвестори Південної Кореї чисто придбали американські акції на суму близько 10.15 трильйонів корейських вон, що повністю змінило ситуацію порівняно з першою половиною року, коли чисте придбання KOSPI досягало майже 100 трильйонів вон. Протягом одного лише вересня сума продажів склала 14.2 трильйона вон. Аналітики пояснюють цю зміну триразовим фактором: різке падіння KOSPI на високих рівнях, стійке зростання американських акцій завдяки AI-тренду, а також зміцнення корейської вон, що знизило витрати на обмін валюти.

80% обсягу виробництва пам'яті Samsung на наступний рік уже заброньовано за довгостроковими контрактами