ارتفعت إيرادات Palantir (PLTR.US) في الربع الثالث بنسبة 96% على أساس سنوي، وإيرادات الأعمال التجارية الأمريكية تتجاوز لأول مرة عائدات الأعمال الحكومية

أشارت تطبيق "智通财经APP" أن شركة تحليل البيانات الذكية بالذكاء الاصطناعي Palantir (PLTR.US) أعلنت يوم الاثنين عن نتائجها للربع الثالث من عام 2026. أظهرت البيانات أن إيرادات الشركة لهذا الربع بلغت 2.31 مليار دولار أمريكي، بزيادة سنوية قدرها 96%، وزيادة ربع سنوية بنسبة 20%. وبلغ صافي الربح وفق المعايير المحاسبية GAAP نحو 1.13 مليار دولار، بارتفاع حوالي 137% مقارنة بـ 476 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق؛ وبلغت ربحية السهم المخففة وفق GAAP نحو 0.44 دولار للسهم الواحد.

بعد التعديل، كانت ربحية سهم Palantir في الربع الثالث أيضًا 0.44 دولار. أما من حيث القدرة على الربح، فقد بلغ الربح التشغيلي وفق GAAP في الربع الثالث 1.085 مليار دولار، بزيادة حوالي 176% مقارنة بـ 393 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق؛ وبلغ هامش الربح التشغيلي وفق GAAP نسبة 47%. أما الربح التشغيلي المعدل (غير وفق GAAP) فبلغ 1.427 مليار دولار، بزيادة حوالي 138% عن 601 مليون دولار للفترة نفسها من العام السابق؛ فيما بلغ هامش الربح التشغيلي المعدل 62%، متفوقًا على 51% في نفس الفترة من العام السابق.

وأوضحت شركة Palantir أن النمو في أرباح الربع الثالث جاء مدفوعًا بشكل رئيسي بتسارع الأعمال الأمريكية. ومن الجدير بالذكر أن إيرادات الأعمال التجارية الأمريكية تجاوزت لأول مرة إيرادات الأعمال الحكومية الأمريكية، لتشكل علامة فارقة هامة في نمو الشركة.

قفزة في إيرادات الأعمال التجارية الأمريكية بنسبة 148%، ولأول مرة تتجاوز الأعمال الحكومية

من حيث المناطق، بلغت إيرادات الأعمال في أمريكا بالربع الثالث 1.94 مليار دولار، بزيادة 119% سنويًا و23% ربع سنويًا، ممثلة نحو 84% من إجمالي إيرادات الشركة. أما إيرادات الأعمال التجارية الأمريكية فبلغت 984 مليون دولار، بزيادة 148% عن 397 مليون دولار للفترة نفسها من العام السابق، وزيادة ربع سنوية 29%.

أما إيرادات الأعمال الحكومية الأمريكية، فبلغت 953 مليون دولار، بزيادة 96% عن 486 مليون دولار للفترة نفسها من العام السابق، وزيادة ربع سنوية 18%. والمهم أن إيرادات الأعمال التجارية الأمريكية في هذا الربع تجاوزت لأول مرة إيرادات الأعمال الحكومية الأمريكية، ما يعكس استمرار توسع تطبيق برامج الذكاء الاصطناعي من Palantir لدى العملاء من الشركات.

وعلى الصعيد العالمي، بلغ إجمالي إيرادات الأعمال التجارية في الربع الثالث نحو 1.17 مليار دولار، بزيادة 113% سنويًا؛ وبلغ إجمالي إيرادات الأعمال الحكومية حوالي 1.15 مليار دولار، بزيادة 81% سنويًا.

وأوضحت الشركة أن منصة الذكاء الاصطناعي AIP تواصل دفع نمو الأعمال التجارية الأمريكية. ومن منظور الاتجاه الربع سنوي، تسارعت وتيرة نمو الإيرادات السنوية للأعمال التجارية الأمريكية من 93% في الربع الثالث 2025، إلى 121% في الرابع، وإلى 133% في الربع الأول 2026، و149% في الربع الثاني، مع محافظة الربع الثالث على مستوى نمو مرتفع بلغ 148%.

الطلب على الذكاء الاصطناعي يدفع إلى زيادة العقود الكبيرة: توقيع 212 عقدًا تتجاوز مليون دولار في الربع الثالث

مع تسريع العملاء من الشركات لنشر تطبيقات الذكاء الاصطناعي، استمرت العقود الكبيرة لشركة Palantir في النمو خلال الربع الثالث. وأظهر التقرير المالي أن الشركة وقعت في هذا الربع 212 عقدًا على الأقل بقيمة تبلغ مليون دولار أو أكثر. ومن بينها، بلغت قيمة 107 عقود 5 مليون دولار أو أكثر، ووصلت 64 عقدًا إلى 10 مليون دولار أو أكثر.

من ناحية نطاق العملاء، بلغ إجمالي عدد العملاء في Palantir حول العالم حتى نهاية سبتمبر 2026 نحو 1090 عميلًا، بزيادة 20% سنويًا، وأعلى من 1049 عميلًا في الربع السابق. ومن بينهم، بلغ عدد العملاء التجاريين 904 عملاء بزيادة 22% سنويًا.

أما عدد العملاء التجاريين الأمريكيين فبلغ 686 عميلًا بزيادة 29% سنويًا، وبارتفاع حوالي 5% عن 653 عميلًا في الربع السابق. وفي نفس الوقت، بلغ صافي معدل الاحتفاظ بالدولار في الربع الثالث 165%، مرتفعًا 8 نقاط مئوية عن الربع السابق.

هذا المؤشر يعكس أن مساهمة الدخل من العملاء الحاليين على مدار آخر 12 شهرًا اتسعت بشكل ملحوظ عن الفترات السابقة، ما يدل على أن إنفاق العملاء على منصة Palantir يستمر في النمو.

تعميق التعاون في الذكاء الاصطناعي مع Nvidia لتعزيز ذكاء سلاسل الإمداد لدى الشركات

في جانب التطوير التجاري، كشفت Palantir عن العديد من التحديثات بشأن تعاونها في منصات الذكاء الاصطناعي. حيث تتعاون الشركة مع Nvidia لدمج نموذج Nemotron من Nvidia مع منصة Ontology التابعة لشركة Palantir، لمساعدة الشركات في بناء ونشر أنظمة ذكاء اصطناعي باستخدام بيانات سلاسل الإمداد الخاصة بها.

وأوضحت Palantir أن سلسلة الإمداد لدى Nvidia تشمل ملايين القطع وآلاف الموردين، ويهدف التعاون بين الطرفين إلى مساعدة الشركات على دمج معلومات سلسلة الإمداد المعقدة واستخدام نماذج الذكاء الاصطناعي للمساعدة في التخطيط واتخاذ القرارات والتشغيل.

وذكر المدير التنفيذي لشركة Nvidia، Jensen Huang، أن الطرفين يعملان على تحويل شبكة العمليات المعقدة لسلسلة الإمداد إلى أنظمة ذكية تستطيع الشركات التحكم فيها ذاتيًا. بالإضافة لذلك، تواصل Palantir تعزيز أعمال الذكاء الاصطناعي السيادي لمساعدة العملاء على تدريب النماذج المفتوحة وتحسينها باستخدام بياناتهم الخاصة، مع رفع دقة معالجة المهام وخفض التكلفة التشغيلية.

كما قدمت الشركة حل AIP Evolve الذي يهدف إلى تهيئة النموذج والكيانات الذكية المناسبة لعمليات الأعمال بناءً على اختلاف متطلبات السرعة والتكلفة والدقة لدى الشركات.

الاستمرار في نمو قوي للأعمال الحكومية والجيش الأمريكي يحرز تقدمًا في مشروع TITAN

في جانب الأعمال الحكومية، نمت إيرادات الحكومة الأمريكية لشركة Palantir في الربع الثالث بنسبة 96% سنويًا لتصل إلى 953 مليون دولار. وكشفت الشركة أن الجيش الأمريكي منحها عقدًا أساسيًا لإنتاج 8 أنظمة TITAN.

نظام TITAN هو محطة أرضية للجيش الأمريكي من الجيل القادم تعتمد على الذكاء الاصطناعي وتهدف إلى دمج بيانات المستشعرات القادمة من الفضاء والأرض لتزويد العمليات العسكرية بتحليل استخباراتي ودعم اتخاذ القرار. إضافة إلى ذلك، تستخدم إدارة الطيران الفيدرالية الأمريكية (FAA) منصة AIP من Palantir لدمج أنظمة إدارة سلامة الطيران المشتتة سابقًا للمساعدة في تحديد المخاطر المحتملة وتحسين الرقابة على السلامة.

أوضحت Palantir أن الطلب المستمر من الهيئات الحكومية على الذكاء الاصطناعي وتقنيات دمج البيانات يواصل دعم نمو أعمال الشركة.

أكثر من ضعف أرباح صافية وهامش ربح تشغيلي معدل يصل 62%

بدعم من النمو السريع في الإيرادات، تحسنت بشكل ملحوظ ربحية Palantir في الربع الثالث. وبلغ الربح التشغيلي وفق GAAP في الربع الثالث 1.085 مليار دولار، بزيادة حوالي 176% عن 393 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. بينما بلغ هامش الربح التشغيلي وفق GAAP نسبة 47%، ما يعكس أثر الرفع التشغيلي الناجم عن توسيع حجم الإيرادات.

وبعد احتساب استبعاد الحوافز المتعلقة بالأسهم وغيرها من الضرائب المرتبطة برواتب أصحاب العمل، بلغ الربح التشغيلي المعدل في الربع الثالث 1.427 مليار دولار، بزيادة حوالي 138% عن الفترة نفسها من العام السابق. وبلغ هامش الربح التشغيلي المعدل 62%، مرتفعًا 11 نقطة مئوية عن نفس الفترة من العام السابق، ومماثل للربع الثاني. وبلغ صافي ربح الشركة وفق GAAP في الربع الثالث نحو 1.13 مليار دولار، أعلى من 476 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.

نمو نقدي من الأنشطة التشغيلية بنسبة 137% واحتياطي نقدي يبلغ 10.4 مليار دولار

وفيما يخص التدفق النقدي، بلغ النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية لشركة Palantir في الربع الثالث 1.205 مليار دولار، بزيادة نحو 137% عن 508 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. بينما بلغ التدفق النقدي الحر المعدل للربع الثالث 1.216 مليار دولار، بزيادة حوالي 125% عن 540 مليون دولار بنفس الفترة من العام السابق. وبلغ هامش التدفق النقدي الحر المعدل 53% متجاوزًا 46% للفترة نفسها من العام السابق.

أما في جانب الميزانية العمومية، حتى نهاية الربع الثالث، امتلكت Palantir نقدًا، وما يعادله، وسندات أمريكية إجمالًا بقيمة 10.4 مليار دولار، ودون أي ديون. وبلغت قيمة الفواتير للربع الثالث 2.45 مليار دولار، متجاوزة 2.07 مليار دولار في الربع السابق و1.23 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق.

وحتى نهاية سبتمبر، بلغ إجمالي الالتزامات المتبقية لتنفيذ العقود (RPO) 4.88 مليار دولار، مرتفعًا عن 2.6 مليار دولار لنفس الفترة من العام السابق، لكن أقل قليلاً من 4.9 مليار دولار في الربع السابق. وبلغت قيمة الالتزامات قصيرة الأجل المتبقية 2.14 مليار دولار، أعلى من 2.09 مليار في الربع السابق.

توقعات بإيرادات ربع رابع تبلغ 2.65 مليار دولار وتحديث الإرشادات السنوية لتتجاوز 8.5 مليار دولار

وبالنظر للربع الرابع من عام 2026، تتوقع Palantir أن تتراوح الإيرادات بين 2.649 إلى 2.653 مليار دولار. وبحساب متوسط التوجيه البالغ 2.651 مليار دولار، من المتوقع أن تنمو إيرادات الربع الرابع بنسبة 15% عن إيرادات الربع الثالث البالغة 2.31 مليار دولار.

في الوقت ذاته، تشير الشركة إلى أن الربح التشغيلي المعدل في الربع الرابع سيبلغ بين 1.64 إلى 1.644 مليار دولار. وخلال عام 2026 ككل، تتوقع Palantir أن تتراوح الإيرادات بين 8.53 و8.534 مليار دولار. ومن بينها، من المتوقع أن تتجاوز إيرادات الأعمال التجارية الأمريكية للعام كاملًا 3.559 مليار دولار، بزيادة سنوية لا تقل عن 143%.

أما بشأن الأرباح، تتوقع الشركة أن يتراوح الربح التشغيلي المعدل لعام 2026 بين 5.245 إلى 5.249 مليار دولار. وفي التدفق النقدي، تتوقع Palantir أن يتراوح التدفق النقدي الحر المعدل السنوي بين 4.8 و5 مليار دولار.

كما تتوقع الشركة أن تحقق خلال جميع أرباع 2026 أرباحًا تشغيلية وصافية إيجابية وفق GAAP. وذكرت Palantir أنها ستواصل زيادة استثماراتها في منصة الذكاء الاصطناعي AIP والسوق الأمريكية، مع تحسين الكفاءة الربحية عبر توسيع نطاق الأعمال.