الأسهم الأمريكية خلال الليل | مؤشر ناسداك ارتفع ثم تراجع، المؤشرات الثلاثة متباينة، وتراجعت أسهم Marvell Technology (MRVL.US) بنسبة 12.7%

أفادت تطبيق "智通财经APP" بأن أسهم وول ستريت افتتحت على ارتفاع يوم الاثنين ثم تراجعت، وقفز مؤشر ناسداك خلال الجلسة بنسبة تجاوزت 1%. وافق المرشد الأعلى الإيراني مجتبى خامنئي على دفع الحكومة نحو مفاوضات السلام، في وقت تتزايد فيه المخاوف الدولية من اندلاع صراع جديد بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران، مما يُرسل إشارة على احتمال حدوث انفراج دبلوماسي. وقال ترامب في وقت لاحق من مساء الاثنين إن البيت الأبيض مستعد لإجراء مفاوضات، وأشار إلى إحراز تقدم في المناقشات، ولكنه لم يقدم أي تفاصيل أو أدلة.

من المقرر إجراء الانتخابات النصفية الأمريكية يوم الثلاثاء، ومن المتوقع أن يسيطر الديمقراطيون على مجلس النواب، بينما لا تزال السيطرة على مجلس الشيوخ غير مؤكدة.

【الأسهم الأمريكية】 عند الإغلاق، ارتفع مؤشر داو جونز 213.67 نقطة أو بنسبة 0.41% ليصل إلى 51983.98 نقطة؛ وانخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 38.67 نقطة أو بنسبة 0.51% ليصل إلى 7541.40 نقطة؛ وانخفض مؤشر ناسداك المركب بمقدار 272.68 نقطة أو بنسبة 1.07% ليصل إلى 25164.32 نقطة. انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 3.3%، وانخفض سهم Intel (INTC.US) بنسبة 8.8%، وسهم Micron Technology (MU.US) بنسبة 5.7%، وسهم Marvell Technology (MRVL.US) بنسبة 12.7%، وسهم Oracle (ORCL.US) بنسبة 8.8%. أقفل مؤشر China Golden Dragon في ناسداك على ارتفاع بنسبة 2.2%، ارتفع سهم Alibaba (BABA.US) بنسبة 3.5%، وارتفع سهم Bilibili (BILI.US) بنسبة 6.5%.

【الأسهم الأوروبية】 ارتفع مؤشر DAX30 الألماني بمقدار 168.50 نقطة أو بنسبة 0.65% ليصل إلى 25986.71 نقطة؛ وارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني بمقدار 37.67 نقطة أو بنسبة 0.35% ليصل إلى 10767.45 نقطة؛ وارتفع مؤشر CAC40 الفرنسي بمقدار 78.27 نقطة أو بنسبة 0.98% ليصل إلى 8047.69 نقطة؛ وارتفع مؤشر Euro Stoxx 50 بمقدار 47.54 نقطة أو بنسبة 0.78% ليصل إلى 6178.85 نقطة؛ وارتفع مؤشر IBEX35 الإسباني بمقدار 311.99 نقطة أو بنسبة 1.67% ليصل إلى 18964.89 نقطة؛ وارتفع مؤشر FTSE MIB الإيطالي بمقدار 466.53 نقطة أو بنسبة 0.94% ليصل إلى 49967.50 نقطة.

【سوق العملات الأجنبية】 انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة الدولار أمام ست عملات رئيسية، بنسبة 0.16% ليغلق في سوق العملات بنيويورك عند 101.719. وفي نهاية السوق بنيويورك، بلغ سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي 1.1194 دولار، مرتفعًا عن اليوم السابق الذي بلغ 1.1167 دولار؛ وبلغ سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي 1.3410 دولار، مرتفعًا عن اليوم السابق الذي بلغ 1.3394 دولار. وبلغ سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني 157.91 ين، مرتفعًا عن اليوم السابق الذي بلغ 157.37 ين؛ وبلغ سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري 0.8183، منخفضًا عن اليوم السابق الذي بلغ 0.8236؛ وبلغ سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي 1.3987، مرتفعًا عن اليوم السابق الذي بلغ 1.3956؛ وبلغ سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الكرونة السويدية 9.7807، منخفضًا عن اليوم السابق الذي بلغ 9.8170.

【العملات المشفرة】 هبط سعر Bitcoin دون مستوى 77 ألف دولار، ووصل حتى لحظة النشر إلى 76720 دولار؛ وهبط Ethereum بنسبة 0.77% ليصل إلى 2255 دولار.

【المعادن الثمينة】 ارتفع الذهب الفوري بنسبة 1.8% ليصل إلى 3945.83 دولار؛ وارتفعت الفضة الفورية بأكثر من 3% لتصل إلى 50.637 دولار للأونصة.

【النفط الخام】 انخفض سعر عقود النفط الخام الخفيف لشهر ديسمبر في بورصة نيويورك للسلع بمقدار 7.66 دولار ليغلق عند 96.46 دولار للبرميل، أي بنسبة انخفاض قدرها 7.36%؛ وانخفض سعر عقود خام برنت لشهر يناير في لندن بمقدار 8.66 دولار ليغلق عند 104.77 دولار للبرميل، أي بنسبة انخفاض قدرها 7.63%.

【أخبار الماكرو】

انخفاض إنتاج الغاز الطبيعي الأمريكي في عطلة نهاية الأسبوع والأسعار المنخفضة قد تدفع المنتجين إلى تقليل الإنتاج طواعية. ارتفعت أسعار عقود الغاز الطبيعي الأمريكية، حيث انخفض الإنتاج خلال عطلة نهاية الأسبوع، وكانت منطقة أبالاتشيا للغاز الصخري الأكثر تأثرًا بالتخفيضات. ويشير انخفاض الإمدادات إلى أن المنتجين قد يتجهون طواعية لتقليل الإنتاج مع بقاء الأسعار منخفضة. بالإضافة إلى ذلك، تشير التوقعات إلى برودة الجو قليلًا، مما يعني زيادة محتملة في الطلب على الغاز الطبيعي للتدفئة وتوليد الكهرباء مع بداية موسم التدفئة الشتوي. ومع ذلك، يُتوقع أن تظل درجات الحرارة في معظم مناطق الولايات المتحدة أعلى من متوسطها الموسمي خلال الأسابيع المقبلة، وهو ما قد يحد من ارتفاع أسعار الغاز ويعوض الدعم الناتج عن زيادة الطلب الهامشي على التدفئة. بالإضافة إلى ذلك، تراجعت كمية الغاز الطبيعي المتجهة إلى محطات تصدير الغاز الطبيعي المسال، مما ترك كميات أكبر في السوق الأمريكية الداخلية، وفرض ضغوطًا نزولية على الأسعار.

الاقتصاديون: التوسع في الصناعة التحويلية الأمريكية يصاحبه ضغط تكاليف ومسار التضخم المستقبلي سيواجه اختبارًا جديدًا. قال كبير الاقتصاديين للأعمال في S&P Global Market Intelligence، كريس ويليامسون: "استمرت المصانع الأمريكية في شهر أكتوبر في تحقيق توسع قوي، حيث شهد قطاع الصناعة التحويلية أفضل نمو منذ مطلع 2022. وقد أدى هذا الانتعاش أيضًا إلى زيادة التوظيف بأسرع وتيرة منذ خمس سنوات ونصف، ليبلغ أعلى مستوى منذ ازدياد الطلب خلال جائحة كورونا. ومع ذلك، أصبح ضغط النمو في القطاع الصناعي واضحًا للغاية. في ظل تعطل سلاسل التوريد، تجد المصانع صعوبة في تلبية الطلب القوي، خصوصًا على السلع والمعدات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وبفعل مشاكل الشحن واللوجستيات، أصبحت التأخيرات في التسليم أكثر شيوعًا من أي وقت مضى منذ 2022. نظرًا لأن الطلب يفوق العرض غالبًا، أصبح بإمكان المُنتجين تمرير زيادة التكاليف للعملاء بشكل متزايد، لا سيما في مدخلات الطاقة. ونتيجة لذلك، تسارعت معدلات تضخم أسعار الإنتاج في أكتوبر، لتبلغ أعلى مستوى منذ سبتمبر 2022. ومن المؤكد أن هذه القفزة الكبيرة ستُترجم في الأشهر المقبلة إلى ارتفاع معدلات التضخم للمستهلكين، مما يبقي التضخم أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي، ويزيد الضغوط على صانعي السياسات لمواصلة رفع أسعار الفائدة."

تصاعد معركة الودائع بين البنوك البريطانية والبنوك التقليدية تواجه ضغط فقدان الأموال. لم يكن التركيز في تقارير الأرباح الفصلية للبنوك البريطانية الكبرى للربع الثالث على ضريبة البنوك، أو ارتفاع أسعار الفائدة، أو التضخم، أو الذكاء الاصطناعي، بل كان على المنافسة على الودائع. وقال محلل UBS جيسون نابيير خلال مؤتمر نتائج مجموعة Lloyds Banking Group، إن الودائع أصبحت "أولوية المستثمرين الأولى". وقدم محللون آخرون اعتذاراتهم لتكرارهم الاستفسارات حول موضوع الودائع. وتبرز التقارير المالية للبنوك شدة المنافسة على الودائع. في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر، انخفضت ودائع الادخار بالتجزئة في المملكة المتحدة لدى Lloyds بمقدار 300 مليون جنيه إسترليني (حوالي 403 ملايين دولار أمريكي). كما شهدت أعمال البنك الخاص وإدارة الثروات لدى NatWest انخفاضًا بنفس المقدار تقريبًا. وانخفضت ودائع بنك Barclays للأعمال في المملكة المتحدة بمقدار 2 مليار جنيه إسترليني عن الربع السابق. بينما ذكرت HSBC Holdings أن أحد مؤشرات ربحيتها الرئيسة ظل ثابتًا، لكن ضغوط المنافسة الجديدة على ودائع العملاء في أسواق مثل المملكة المتحدة ألغت بعض التأثيرات الإيجابية. تعد الودائع مصدر أموال بتكلفة أقل من أسواق التمويل بالجملة. التمويل بالجملة هو الاقتراض من مستثمرين مؤسسيين وغيرهم من المؤسسات. وتستخدم البنوك الودائع لتقديم القروض وتحقيق الإيرادات. يُشير انخفاض حجم الودائع إلى أن البنوك إما تقلل من الإقراض أو تتحمل تكاليف تمويل أعلى.

【أخبار الشركات المدرجة】

إيرادات Apple تتجاوز التوقعات لكن النمو يتباطأ وأداء الصين الكبرى وخدمات الشركة تحت الضغط. سجلت Apple (AAPL.US) في الربع الرابع من العام المالي 2026 نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 12% لتصل إلى 114.5 مليار دولار، متجاوزة توقعات السوق البالغة 113.5 مليار دولار، لكن معدل النمو تباطأ عن الربع السابق البالغ 16%. وبلغت إيرادات منطقة الصين الكبرى نموًا سنويًا بنسبة 21% لتصل إلى 17.53 مليار دولار، لكنها لا تزال أقل من توقعات السوق البالغة 18.75 مليار دولار. تواجه الشركة ضغوطًا بسبب عدم تحديث النسخة القياسية من iPhone في سبتمبر كالمعتاد، وتقييد إمدادات المنتجات، وإبطاء نمو قسم الخدمات وتأخر التقدم في مجال الذكاء الاصطناعي. نمت الإيرادات من قطاع الخدمات خلال الربع بأقل من 10%، وهي أدنى وتيرة نمو منذ 2022، وتشمل تخزين iCloud، وعمولات App Store، وخدمات ضمان AppleCare، وإيرادات الترخيص لمحرك بحث Google. بالإضافة إلى ذلك، بلغ الإنفاق الرأسمالي لشركة Apple خلال الربع 2.24 مليار دولار، أقل من توقعات السوق عند 3.33 مليار دولار وأقل بكثير من استثمارات شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. سيركز السوق على مساهمة iPhoneDuo القابل للطي في أداء مبيعات موسم التسوق للعطلات، وكذلك متى ستتمكن الشركة من تخفيف قيود الإمداد. بعد إعلان النتائج، تراجعت أسهم Apple قليلاً في تداولات ما بعد السوق الأمريكية.

النمو السريع في إيرادات عملاق الذكاء الاصطناعي Anthropic وتوسع الخسائر والنفقات بنفس الوتيرة. بلغت إيرادات Anthropic في الربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر حوالي 17 مليار دولار، بزيادة تعادل 12 ضعفًا عن الفترة نفسها من العام الماضي، وهو أداء من المرجح أن يرفع توقعات السوق بشأن اكتتاب الشركة العامة الأولية (IPO) والتي قد تكون الأكبر في التاريخ. ووفقًا للملفات المقدمة يوم الاثنين إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، بلغت صافي خسائر الشركة المطورة لمنصة Claude خلال الأشهر الثلاثة حتى نهاية سبتمبر 23.3 مليار دولار، مقارنة بخسارة 12.1 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي. وارتفعت النفقات التشغيلية خلال الربع إلى 17.5 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 292%. وأظهرت الملفات أن إجمالي الالتزامات الأخرى والعقود التي تتحملها Anthropic حاليًا بلغ 895 مليار دولار، معظمها مرتبط بالقدرة الحاسوبية والبنية التحتية. ومن المتوقع أن يتم دفع حوالي 448 مليار دولار من هذه الالتزامات حتى نهاية عام 2030، منها نحو 70 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في سبتمبر 2027. قدمت Anthropic طلب الاكتتاب العام (IPO) في 26 أكتوبر، وتعتزم الإدراج قبل عطلة عيد الشكر الأمريكية. وذكرت مصادر مطلعة سابقًا أن الشركة تأمل أن يصل حجم الاكتتاب أو يتجاوز التمويل الذي جمعته SpaceX عندما طرحت أسهمها للاكتتاب والبالغ 86.2 مليار دولار.