أخبار Tusima Network (TSM)

الطلب المتزايد على تخزين الذكاء الاصطناعي يشعل موجة توسيع الإنتاج! شركة Kioxia تخطط لبناء مصنع رقائق ثالث في محافظة إيواته اليابانية

وفقًا لمصادر مطلعة، تقوم شركة Kioxia، عملاق شرائح التخزين اليابانية، ببناء مصنع جديد لتصنيع الرقائق الإلكترونية في قاعدة إنتاجها في محافظة إيواته شمال اليابان، وذلك من أجل زيادة القدرة الإنتاجية وتلبية الطلب المستمر والقوي على حلول التخزين المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (AI).

تخطط شركة Kioxia لاستثمار أكثر من 1 تريليون ين في بناء مصنع فلاش جديد في محافظة إيواتي، مع التركيز على تلبية احتياجات التخزين للذكاء الاصطناعي.

اتجاه الاستثمار في وول ستريت يتغير بشكل مفاجئ! مع ارتفاع عائدات السندات طويلة الأجل، يقوم المتفائلون بالتكنولوجيا بعملية "انسحاب كبير"، والبنوك تتنافس مع الذهب ومناجم النحاس على الصدارة

كان قطاع تكنولوجيا المعلومات الأسبوع الماضي هو الموضوع الاستثماري الأكثر بيعًا في سوق الأسهم الأمريكية بفارق كبير عن القطاعات الفرعية الأخرى، وقد تم دفع هذا البيع الكبير تقريبًا بالكامل من قبل قوى الشراء الطويلة.

مع اقتراب شهر سبتمبر، تقدم بنك أمريكا "سفر استثمار": من المحتمل أن تخسر الأصول الأسهم، بينما تقود السلع الأساسية مثل الذهب خط التخصيص الرئيسي

مع اقتراب شهر سبتمبر، قامت إحدى تقارير بنك أمريكا مؤخراً بتسليط الضوء على الاتجاهات الموسمية المهمة التي يجب أن يوليها المستثمرون اهتماماً خاصاً، خاصة مع دخول السوق في السنة الثانية من دورة ولاية الرئيس الأمريكي التي تستمر لأربع سنوات.

الأسهم الأمريكية تتحرك | تراجع جماعي لقطاع أشباه الموصلات ومؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات ينخفض بأكثر من 3.5%

تراجع قطاع أشباه الموصلات بشكل جماعي، وانخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بأكثر من 3.5%.

ديون بقيمة 40 تريليون دولار تثقل الكاهل، ومع ذلك فإن موجة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا تتوقف! موجة تريليونات الدولارات تمدد دورة القوة الحاسوبية الخارقة

لم تؤدِّ ديون بقيمة 40 تريليون دولار إلى إنهاء موجة الاستثمار في قدرات الذكاء الاصطناعي، بل أدخلت الصناعة في المرحلة الثانية حيث "الائتمان لا يزال متاحًا، لكن رأس المال أصبح أكثر تكلفة".

تقرير مالي يتعلق بـ "الإيمان بـ AI"، وخطاب قد يؤثر على شهية المخاطر! Nvidia وWalsh سيقرران مصير سوق الثور الدوارة

الأسواق على وشك استقبال أسبوع حاسم، حيث ستقوم شركة Nvidia بإصدار تقريرها المالي يوم الأربعاء، فيما سيلقي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفين والش خطابًا رئيسيًا يوم الجمعة. تستمر الأموال في الانسحاب من قطاع الذكاء الاصطناعي، ومع تدفق الأموال إلى قطاعات السوق الأخرى يتناقص باستمرار، كما أن الارتباط لمدة 40 يومًا بين محفظة Goldman Sachs للذكاء الاصطناعي ومؤشر S&P 500 باستثناء الذكاء الاصطناعي قد تحول بشكل كبير إلى المنطقة السلبية.

قامت جولدمان ساكس برفع تقديراتها بشكل كبير لإنفاق المصانع العالمية على معدات الرقائق: التخزين والتصنيع المتقدم يصبحان المحركين الرئيسيين

رفع تقرير جولدمان ساكس الأخير بشكل كبير توقعاته لنفقات معدات مصانع الرقائق العالمية خلال الفترة من 2026 إلى 2028 إلى 150 مليار، 218 مليار، و281 مليار دولار، متوقعًا نموًا يفوق تقديراته السابقة بكثير. مع توسيع TSMC لإنتاج عملية N2، واستثمار Samsung وSK Hynix في HBM4، وتعهد SpaceX وTesla بمشاريع Terafab بقيمة 16.8 مليار دولار، تعمل عدة محركات معًا لتستمر دورة ازدهار الإنفاق الرأسمالي في أشباه الموصلات حتى عام 2028.

السرد الجديد لـ NVIDIA الذي تم التقليل من شأنه: "النماذج مفتوحة المصدر المطوّرة ذاتيًا" و"حصر سلسلة التوريد"

تعتقد مجموعة HSBC أن استثمار NVIDIA الكبير في نماذج اللغة الصغيرة مفتوحة المصدر (SLM)، من خلال إنشاء نظام بيئي مجاني ومحسّن يدفع ملايين المطورين لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي على أجهزتها، يوسّع قاعدة عملائها من عدد قليل من عمالقة الحوسبة السحابية إلى نظام بيئي أوسع؛ كما أن تأمين القدرة الإنتاجية بعقود طويلة الأجل يجعل المنافسين يواجهون عيوباً في سلسلة التوريد. هذان الخطان السرديان من المتوقع أن يكونا محفزين رئيسيين لإعادة تسعير تقييم الشركة.

تم الكشف عن زيادة بنسبة 15% في أسعار خوادم Nvidia، وبعض العملاء تلقوا إشعارًا بالزيادة

نقلت وسائل الإعلام عن مصادر مطلعة أن الزيادة في الأسعار ستدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من بدء شحن الأنظمة في أوائل العام المقبل، وستشمل الأنظمة المزودة بشرائح Vera Rubin وGrace Blackwell المتطورة. وقد تم بالفعل إرسال إشعارات بالزيادة في الأسعار إلى المصانع التي تقوم بتجميع الخوادم لصالح شركات كبرى مثل Microsoft وGoogle وOracle. وستعتمد نسبة الزيادة الفعلية على جيل شرائح Nvidia وتكوينات التخزين.

خيب أمل التوقعات بشأن TACO! فشل المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا، الولايات المتحدة تبدأ بفرض رسوم جمركية بنسبة 50%، وكندا تعلق المفاوضات وتستعد لرد انتقامي مكافئ.

أوقفت كندا مفاوضات التجارة وتعهدت باتخاذ إجراءات انتقامية مماثلة رداً على الرسوم الجمركية الجديدة التي فرضتها الولايات المتحدة. وقال مسؤول حكومي رفيع المستوى إنه مع اعتزام أمريكا فرض رسوم جمركية جديدة بنسبة 50%، لم يتم تحديد أي محادثات إضافية.

في ظل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، تفوق جاكسون هول على نتائج Nvidia! خطاب沃什 قد يحدد مسار الأصول ذات المخاطر في المرحلة القادمة

قالت آن ميليتي من Allspring Global Investments إن وول ستريت يجب أن تركز أكثر على محتوى ندوة جاكسون هول الاقتصادية العالمية للبنوك المركزية الأسبوع المقبل بدلاً من نتائج Nvidia. وأضافت ميليتي أن المستثمرين يجب أن يحفاظوا على توقعات منخفضة قبل انعقاد قمة جاكسون هول.

أحدث مقابلة مع SemiAnalysis: لا يزال هناك مجال لمضاعفة التخزين، وحدة المعالجة المركزية مجرد دور ثانوي، وتأجيل تنفيذ CPO حتى عام 2029

ارتفعت أسعار تصدير الرقائق، ولا تزال موجة نقص الذكاء الاصطناعي تتفاقم

الذهب يتجه لتحقيق الارتفاع للأسبوع الثالث على التوالي، وأجواء سوق صاعدة جديدة تسيطر! وزارة الخزانة الأمريكية تعيد شراء سندات الخزانة، مما يحفز أسعار الذهب بمحرك مزدوج

بعد أن قامت وزارة الخزانة الأمريكية بشكل غير متوقع بزيادة وتيرة إعادة شراء السندات الحكومية طويلة الأجل، من المتوقع أن يواصل سعر الذهب ارتفاعه للأسبوع الثالث على التوالي. أدت السيولة غير المتوقعة التي ضختها وزارة الخزانة الأمريكية إلى انخفاض العوائد والدولار، مما دفع سعر الذهب إلى الارتفاع، حيث يتأرجح حالياً حول 4530 دولاراً للأونصة.

لم تنفجر "فقاعة الذكاء الاصطناعي" بعد، لكن هذا المخضرم في السندات خفض بهدوء حيازاته من السندات الائتمانية إلى أدنى مستوى لها منذ 2012: "لا تكن جشعاً أكثر من اللازم، حان وقت التراجع"

تدفع السندات الصادرة عن شركات أمريكية رائدة مثل AT&T وجي بي مورغان وأمازون، علاوة على سندات الخزانة الأمريكية بفارق لا يتجاوز 0.8 نقطة مئوية، مما يقترب من أدنى مستوى سجل منذ ما يقرب من ثلاثين عاماً في وقت سابق من هذا العام. وهذا يعني أنه إذا اتسع الفارق بنحو 12 نقطة أساس فقط، فسيكون ذلك كافياً لإلغاء العائدات الفائضة التي تحققها هذه السندات مقارنة بسندات الخزانة خلال عام كامل.

وفقًا للتقارير، قامت Waymo التابعة لشركة Google بتطوير شريحة مخصصة تهدف إلى تحسين أداء سيارات الأجرة الذاتية القيادة الخاصة بها، بالإضافة إلى توسيع مصادر تزويد الشرائح من شركات مثل Nvidia إلى قنوات التطوير الداخلي. وقد تم إنتاج هذه الشريحة الدارة المتكاملة الخاصة (ASIC) بكميات كبيرة في أحدث جيل من سيارات Waymo الذاتية القيادة، حيث تعمل على تعزيز سرعة استجابة السيارات وقدرتها على الملاحة. وذكرت Waymo أن قوة معالجة هذه الشريحة تتجاوز 1000 TOPS، وتم تصنيعها باستخدام تقنية TSMC بدقة 5 نانومتر.

وايمو: تتعاون مع AMD، Micron، Nvidia، Samsung، SanDisk، Socionext وTSMC لتطوير نظام الحوسبة للقيادة الذاتية.

قامت شركة Samsung Foundry مؤخراً بتحديث خارطة الطريق التقنية في منتدى SAFE Forum 2026، حيث قامت بتعديل موعد إنتاج تقنية 1.4 نانومتر، وأعلنت أن الإنتاج سيكون في عام 2029، وهذا الهدف سيكون متأخراً عن TSMC بحوالي عام واحد (حيث تخطط TSMC لإنتاج تقنية A14 في عام 2028 كما هو مقرر). كانت Samsung Foundry قد أعلنت في بيان صحفي عام 2022 أن إنتاج تقنية 2 نانومتر سيكون في عام 2025 وإنتاج تقنية 1.4 نانومتر في عام 2027.

قفزت أسعار GPU بنسبة 48% في شهر واحد! تودع Intel تماماً دور "المساعد في الذكاء الاصطناعي"، وتستقبل عصر الاستدلال عبر "الطلب الهائل على CPU وGPU + تصنيع الرقائق + التغليف المتقدم"

ارتفع سعر بطاقة الرسومات Intel Arc Pro B70 بنسبة 48% خلال شهر واحد، مما يشير جزئياً إلى أن أسعار التخزين لا تزال في ارتفاع مستمر.

تتوقع Samsung أن تساهم العمليات المتقدمة في أكثر من نصف إيرادات أعمال تصنيع الشرائح هذا العام، بينما ستشكل تطبيقات الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء (HPC) أكثر من 30%، وهو أعلى من نسبة 15% إلى 20% في نهاية عام 2025. نظرًا لتقلص القدرة الإنتاجية في TSMC، أصبحت Samsung تتمتع بقدرة تفاوضية أقوى فيما يتعلق بالأسعار. وصرح شخص مطلع على عمليات Samsung بأن خط إنتاج SF4 في مصنع الشركة في Pyeongtaek بكوريا الجنوبية يعمل بكامل طاقته منذ نهاية العام الماضي.

اشترى الابن الأكبر لجورج سوروس بشكل مكثف رقائق التخزين وقوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي في الربع الثاني! أصبح الصندوق المتداول في البورصة بسوق الأسهم الكورية أكبر مركز استثماري له، وزاد بشكل كبير من مركزه في TSMC

زادت Soros Capital Management بشكل كبير من تعرضها لمجال الحوسبة في الذكاء الاصطناعي، وخاصة من خلال رفع حيازتها في TSMC بأكثر من 1000% لتصل إلى 78,430 سهمًا، بقيمة حوالي 37.46 مليون دولار أمريكي.

قصة انهيار "إله الأسهم بالذكاء الاصطناعي": بعد الشعور بـ"رائحة الدم"، تبدأ "نسور وول ستريت" عملية المطاردة

عندما تلقى مدير صندوق التحوط مكالمة في سيارة أجرة حول "بيع عاجل لحصة Anthropic"، بدأت لعبة الصيد في وول ستريت. صندوق Situational Awareness للمستثمر "نبي الذكاء الاصطناعي" Aschenbrenner تسبب في خسارة تبلغ حوالي 35 مليار دولار خلال 72 ساعة، وسط سلسلة من مطالبات الضمان البنكي، هجمات البائعين على المكشوف، والمفاوضات الليلية العاجلة. ليصبح أكبر خسارة في تاريخ صناديق الاستثمار العالمي.

كشف استطلاع Bank of America أن موجة "عدم الهبوط" تقترب من الحد الأقصى للمراكز، وتحول "الأموال الذكية" في وول ستريت إلى "تدفق نقدي مركب + فرق في التقييمات"

أظهر استطلاع بنك أمريكا في أغسطس أن المستثمرين المؤسسيين يتوقعون أن الاقتصاد الأمريكي سيحقق "عدم هبوط" خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.

سوق الأسهم اليابانية يودع "الرقصة المنفردة للذكاء الاصطناعي"! سبعون بالمئة من الشركات تحقق أرباحًا تفوق التوقعات، "اختناق قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي + التدفق النقدي الممتاز" يمهدان لصعود شامل في السوق.

حققت الشركات اليابانية أرباحاً تفوق التوقعات بشكل كبير، ما دفع السوق للمراهنة على ارتفاع شامل في سوق الأسهم اليابانية. رغم ارتفاع أسعار النفط، أعلنت الشركات اليابانية عن أكبر نمو للأرباح خلال السنوات الخمس الماضية، مما عزز الآمال بأن النمو القوي في الأرباح سيدفع الزخم التصاعدي للسوق. حوالي 71% من الشركات المحلية أبلغت عن أرباح تجاوزت توقعات المحللين، وبلغ إجمالي صافي أرباح أكبر 500 شركة أكثر من 21 تريليون ين، مع زيادة ملحوظة في القدرة على تحقيق الأرباح.

تحركات غير اعتيادية في الأسهم الأمريكية | انخفاض عام في أسهم الشركات المنتجة للرقائق الإلكترونية، وانخفاض سهم SNDK.US (SanDisk) بأكثر من 6%

أنهى مؤشر الأسهم القياسية للأسواق الناشئة سلسلة ارتفاع استمرت أربعة أيام، كما تراجع مؤشر العملات من أعلى مستوياته التاريخية. أدى بيع السندات العالمية وارتفاع أسعار النفط إلى ضغوط على شهية المخاطرة في السوق. انخفض مؤشر MSCI للأسهم في الأسواق الناشئة بنسبة 0.7%، بسبب تراجع أسهم Samsung Electronics وTSMC. انخفض مؤشر العملات في الأسواق الناشئة بنسبة 0.1%، ويعد هذا أول ارتفاع للدولار خلال أربعة أيام. قال Chris Turner، رئيس الأسواق العالمية في ING Group، إن عمليات البيع الضخمة في سوق السندات الأمريكي

"رجال الشرطة السندات" يتحركون! موجة إصدار السندات بالذكاء الاصطناعي تصطدم بالعجز المالي، و"مرساة تسعير الأصول العالمية" تقترب من عتبة 5%

ذكرت شركة Yardeni Research أنه على الرغم من تزايد علامات القلق بسبب ارتفاع ديون الحكومة، فإنه لا يوجد في الوقت الحالي سبب يدعو للذعر في سوق السندات الأمريكية. وتراقب الشركة عن كثب ما إذا كان "الشرطة التطوعية" في سوق السندات سيرفعون العوائد، مشيرة إلى أن عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يبلغ حالياً 4.73%، وهو قريب من أعلى مستوياته خلال أكثر من عام.

تدفق التمويل من عمالقة التكنولوجيا يحطم الأرقام القياسية مراراً، وعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاماً يسجل أعلى مستوى له منذ حوالي 20 عاماً! دورة الذكاء الاصطناعي الفائقة تدخل مرحلة جديدة حيث "رأس المال يساوي القدرة الحاسوبية"

بلغت مبيعات السندات الأمريكية ذات التصنيف الاستثماري مستوى قياسياً جديداً للشهر الثالث على التوالي، مواصلة الحفاظ على أسرع وتيرة إصدار في السوق، مدفوعةً بزيادة الإنفاق على بناء الذكاء الاصطناعي والذي دفع الشركات إلى الاستدانة. وأظهرت البيانات المجمعة من المؤسسات أن حجم السندات عالية الجودة في أغسطس وصل إلى 145.2 مليار دولار، متجاوزاً الإجمالي البالغ 136 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2020.

الاستعداد قبل العاصفة: "سيد الأسهم الذكاء الاصطناعي" يواجه التصفية الإجبارية، SA يراهن بشكل كبير على رقاقات التخزين، Castle تقوم بتحوط كامل، بينما Jane Street على الرغم من تحوط بقيمة مئات المليارات إلا أنها لم تستطع تجنب خسارة بمليارات الدولارات.

أصدرت كل من SA وCastle Investment وJane Street مؤخرًا تقارير حيازتها للربع الثاني حتى 30 يونيو 2026 (13F).