Dünən gecə, "səssiz" geri çəkilmə

Mənbə: Wall Street Kəşfiyyat Dairəsi

Yüksək leverage, yüksək volatilite və sıxlıq olan aktivlərin birlikdə azaldılması, adətən, pərakəndə investorların hərəkəti deyil.

Bu gün qlobal bazarlar testdən keçəcək:

Birincisi, dünənki bağlanış şübhəli idi, aktivlər arasındakı məntiqi əlaqələr qəfil qırıldı. Neft qiymətləri kəskin düşdü, qızıl, gümüş və bitcoin də eyni anda aşağı düşdü. Bu anomaliyanın arxasında, sadəcə “ABŞ-İranla bağlı şayiələr” bunu izah edə bilməz. Bu, “risk iştahında dəyişiklik” deyil, daha çox “bazarlar birgə leverage-i azaldır”, səssiz bir geri çəkilməyə bənzəyir.

İkincisi, ABŞ aksiyaları “qorxmuş yay oxu” halına gəlib, neft qiymətləri düşərkən və ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi aşağı düşərkən belə, ABŞ fond bazarı demək olar ki, artmadı.

1) Günü artımla bağlaması tamamilə son dəqiqə artımı sayəsində mümkün oldu.

2) Bu dəfə Dow Jones-un artımı S&P 500 və Nasdaq indeksindən çoxdur, vəsaitlər artıq həddindən artıq dolu olan AI və texnologiya nəhənglərindən çıxır. Gələcəyi görmək çətin olduqda, ən təhlükəsiz yol vəsaiti ən bahalı və həddindən çox sıx AI texnologiya səhmlərindən çıxararaq, dividend verən, pul axını olan və aşağı dəyərləndirilmiş Dow Jones blue-chip səhmlərinə qoymaqdır.

Üçüncüsü, neft qiymətləri daha da qeyri-adi davrandı. Şayiələrə görə kəskin düşdü, amma bu şayiələr təkzib edildikdə belə qiymət bərpa olunmadı. Bunun səbəbi odur ki, əsas ayı oyunçuları “şayiələri” istifadə edib qarışıqlıqdan istifadə etməklə satış və müdafiəvi geri çəkilmə aparıblar, sadəcə şayiələrə görə deyil.

İran Dövlət Televiziyası bildirib ki, bir Anlaşma Memorandumu layihəsi göstərir ki, ABŞ ordusu dəniz blokadasını aradan qaldıracaq və İran ətrafındakı sulardan çəkiləcək, amma hazırda hələ razılıq əldə edilməyib. Bildirilib ki, İran Hörmüz boğazında keçidi bərpa edəcək; əgər ABŞ-la blokadanın eyni zamanda aradan qaldırılması baş versə, böyük həcmdə xam neft təchizatı neft bazarına tez qayıda bilər.

Ağ Evin Rapid Response hesabı X platformasında bildirib ki, İran Dövlət Televiziyasının ABŞ-İran müvəqqəti sülh razılaşmasına dair qeyri-rəsmi layihəsi “tamamilə uydurmadır” və “əsl deyil”.

Dördüncüsü, ABŞ fond fyuçersləri bu gün açılışda aşağı düşdü, bu isə Asiya fond bazarlarına təzyiq göstərir. Bu gün xüsusilə VIX-ə diqqət yetirin; əgər bazar düşür, ancaq VIX indeksi sakitdirsə, deməli əsasən institutlar aktiv portfeli yavaş-yavaş dəyişdirir; əgər VIX kəskin yüksələrsə, ehtiyatlı olmaq lazımdır (bazar qorunmağa başlayır).