Hesabat: Saxlama sahəsinin üç əsas istehsalçısının “2027-ci il üçün tutumu artıq əvvəlcədən satılıb”, proqnozlaşdırıldığı kimi “gələn il saxlamanın ən böyük çatışmazlığı olacaq”
Media məlumatına görə, DIGITIMES xəbər verir ki, Samsung, Micron, SK Hynix-in DRAM və HBM istehsal imkanları 2027-ci il üçün tamamilə bölüşdürülüb, NAND Flash istehsal imkanları da demək olar ki, əvvəlcədən satılıb. Bundan əvvəl SK Group xəbərdarlıq etmişdi ki, 2027-ci ildə tarixdə ən ciddi təklif və tələbat balanssızlığı yaranacaq. Qiymətlərin artım tempi 2026-cı ilə nisbətən daha yavaş olsa da, "yüksək qiymətlərin normaya çevrilməsi" artıq yeni norma olub, əvvəlcədən sifariş etməyənlər mal tapmaqda çətinlik yaşayacaqlar.
Üç əsas DRAM istehsalçısının 2027-ci il üçün illik istehsal gücü artıq əvvəlcədən satılıb, AI dalğası yaddaş bazarını görünməmiş struktur çatışmazlığı dövrünə itələyir.
4 avqustda media DIGITIMES-in sənaye mənbələrinə istinadən bildirdiyinə görə, Samsung Electronics, Micron və SK hynix-in DRAM və yüksək bant genişlikli yaddaş (HBM) məhsullarının 2027-ci ildəki istehsal gücü artıq tam bölüşdürülüb, uzunmüddətli müqavilələri olan böyük müştərilər və kiçik alıcılar arasında paylanıb.
Eyni zamanda, Samsung Electronics, Micron, SanDisk-in NAND Flash illik istehsal gücü də əvvəlcədən satılıb, Kioxia və SK hynix ən gec 2026-cı ilin avqust ayının sonunadək bölüşdürməni başa çatdırmağı gözləyir.
Yuxarıdakı dinamika onu göstərir ki, istehsal gücünü hələ kilidləməyən alıcılar 2027-ci ildə “mal ala bilməmək” problemlə qarşılaşacaq və bulud xidmətləri nəhəngləri və AI şirkətləri prioritetləşdirildiyi üçün mobil telefonlar və PC kimi istehlak terminalı məhsullarının təchizat sahəsi daha da sıxılır.
Lakin əsas istehsal gücü tədricən bölüşdürülür, sənaye gözləyir ki, 2027-ci ildə qiymət artımı 2026-ci ilə nisbətən daha yavaş olacaq, amma təchizat çatışmazlığı və son məhsul qiymət təzyiqi qısamüddətli dövr üçün ciddi şəkildə azalmayacaq.
AI tələbi bölgü modelinə rəhbərlik edir
Bu istehsal gücünün bitməsinin əsas motivi AI dalğasıdır. Əsas istehsalçılar son zamanlarda böyük müştərilərlə 3-5 illik uzunmüddətli tədarük müqavilələri (LTA) imzalayıb, yaddaş bazarını ənənəvi məhsul dövründən uzunmüddətli satıcı bazarına çevirdi.
ADATA sədri Chen Libai təsdiqləyib ki, üç əsas istehsalçının 2027-ci il istehsal gücü daha əvvəl satılıb və HBM və AI serverlərinə bağlı tətbiqlər DRAM istehsalının təxminən 70%-ni təşkil edəcək.
Ümumi istehsal gücü məhdud olduğuna görə, istehsalçılar bulud xidmətləri (CSP) və AI şirkətlərinin tələblərini prioritet olaraq təmin edir, bu isə mobil telefon və PC istehsalçılarının kvotasını birbaşa azaldır.
Sənaye təxmin edir ki, istehsalçıların gerçək verə biləcəyi güc adətən alıcıların ilkin hədəflərinin yalnız 60-70%-ni təşkil edir, mobil telefon və PC istehsalçılarının 2027-ci ildə əldə edə biləcəyi DRAM kvotası 2026-cı illə müqayisədə əhəmiyyətli dərəcədə azalacaq.
SK Group sədri Choi Taewon yaxın vaxtlarda bildirib ki, 2027-ci ildə AI yarımkeçirici tələbi 2026-cı illə müqayisədə 60%-100% artacaq, ümumi yaddaş tələbi isə 50%-60% artacaq, təchizat-tələb boşluğu daha da genişlənə bilər və 2027-ci il tarixdə ən ciddi çatışmazlıq və balanssızlıq ilə qarşılaşacaq.
NAND təchizat-tələb balansının dəyişməsi şübhəli, korporativ tələb davam edir
DRAM ilə müqayisədə, NAND Flash bazarında təchizatçılar daha çoxdur və alıcıların müəyyən danışıqlar imkanları var.
Xarici ekspertlər 2027-ci ildə NAND təchizat-tələb balansının dəyişəcəyinə şübhə ilə yanaşır, yeni istehsal gücünün peyda olması ilə istehlak tələbinin zəifliyi birlikdə, 2027-ci ilin ikinci yarısında təchizat-tələb balansı daha da rahatlaşa və qiymət təzyiqi yüksələ bilər.
Lakin sənaye nümayəndələri bu fikrə ehtiyatla yanaşır.
Müvafiq şirkətlər qeyd edir ki, 2027-ci ildə korporativ SSD tələb hələ də güclü olacaq və təchizat çatışmazlığı 2028-ci ilə qədər davam edə bilər, istehsalçıların istehsal artırma niyyətləri həddindən artıq optimist olmamalıdır.
Chen Libai həmçinin qeyd edib ki, korporativ yaddaş tələbi güclüdür və bu, NAND Flash və sabit disk bazarında təchizatı sıxlaşdırır.
Avans ödəniş modeli ənənəvi sifarişi əvəz edir
Bu dəfə istehsal gücünün bölüşdürülməsi modelində struktur dəyişiklik yaranıb.
Təchizat zənciri nümayəndələrinə əsasən, 2026-cı ildə istehsal gücünün çatışmazlığı davam etdiyindən, bir neçə bulud xidmətləri nəhəngi və brend şirkətləri təchizat uğrunda ciddi rəqabət aparır, əsas şirkətlər tədarükün gələcəyini əvvəlcədən təmin edərək istehsalçının avans ödəniş modelinə uyğunlaşır və razılaşmanı başa çatdırır.
Bölüşdürülən istehsal gücü yalnız uzunmüddətli müqavilələri olan böyük müştəriləri deyil, həmçinin 2026-cı ildə istehsal gücü bölüşdürülmüş, lakin istehsalçıların uzunmüddətli müqavilə imzalamağa həvəsli olmadığı kiçik və orta müştəriləri də əhatə edir. İstehsalçılar daxili razılaşdırmadan sonra uyğun istehsal gücü miqdarını alıcılara bildirirlər.
Sənaye nümayəndələri bildirir ki, bir sıra şirkətlər üçün iyul-avqust istehsal gücünün bölüşdürülməsi üçün kritik pəncərə dövrü olduğunu hələ bilmirlər, "hamı bu barədə səssiz durur, çünki çox adam gəlməsə, nəticədə öz payları azalar."
Yüksək qiymətin normallaşması, artım templəri yavaşlayacaq
Baxmayaraq ki, təchizat davamlı olaraq sıxıdır, qiymət dinamikası 2026-cı ildən fərqli ola bilər.
Sənaye ümumilikdə düşünür ki, əsas istehsal gücü artıq bölüşdürülüb, DRAM və NAND-ın son qiyməti isə faktiki göndəriş dövrünə yaxın vaxtda daha da dəqiqləşəcək, 2027-ci ildə qiymət artımının 2026-cı ildəki çoxlu artımdan daha mülayim olacaq.
Lakin "yüksək qiymətin normallaşması" yeni normaya çevriləcək.
Yaddaş istehsalçıları istehsalın bölüşdürülməsi üzərində güclü səlahiyyətə sahibdir və gözlənilir ki, bazar qiymətini yüksəltməkdə israrlı olacaqlar; ümumi bazar təchizatı çatışmazlığı və terminal qiymət təzyiqi qısamüddətli dövrdə ciddi hiss olunmayacaq.
İstehsal gücünü hələ kilidləməyən şirkətlər üçün, məcbur daha yüksək qiymətə alış etməli və ya təchizatda passiv vəziyyətə düşəcəklər; bu, 2027-ci ildə qarşılaşacaq əsas risk olacaq.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Amerika birjası indekslərinin sakitliyi arxasında gizli axınlar: Goldman Sachs tərəfdaşı dörd əsas bazar hərəkətverici amilini açıqladı
Goldman Sachs tərəfdaşı Bobby Molavi qeyd edib ki, süni intellektin (AI) tənzimlənməsi ilə bağlı qeyri-müəyyənlik, neft qiymətlərinin 100 dolları keçməsi, ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliyinin 5%-dən yuxarı qalxması və Federal Ehtiyat Sistemi daxilində siyasət fərqləri inflyasiya və faiz dərəcələri risklərini artırır. Bunun nəticəsində, əvvəllər üstünlük təşkil edən AI və momentum ticarəti təzyiqlə üzləşib, kapital isə proqram təminatı, müdafiə və enerji sektorlarına axır, bazar daxilində yenidən qiymətləndirmə prosesi sürətlənir.
ABŞ Nümayəndələr Palatası çərşənbə günü yeni elektrik enerjisi qaydaları ilə bağlı səs verməyi planlaşdırır: məlumat mərkəzləri əlavə elektrik xərclərini ödəməyə borclu olacaq, məqsəd texnologiya nəhənglərinin elektrik haqlarının başqalarına ötürülməsinə maneə yaratmaqdır.
ABŞ Nümayəndələr Palatasının ən tez həftənin çərşənbə günü, süni intellektin dəstəklənməsi ilə bağlı məlumat mərkəzlərinin genişlənməsi səbəbiylə elektrik enerjisi qiymətlərindəki artımı məhdudlaşdırmaq məqsədilə hazırlanmış iki partiyalı qanun layihəsinə səs verməsi gözlənilir.
ABŞ səhmlərinin proqnozu | Üç əsas indeks fyuçersləri birlikdə yüksəlir, neft qiymətləri düşür, Federal Ehtiyatın faiz qərarı bu axşam mühüm olacaq
16 sentyabr (çərşənbə günü) ABŞ səhm bazarı açılmadan əvvəl, ABŞ-ın üç əsas indeksinin fyuçersləri birlikdə artdı.
İnvestorların həvəsi azaldıqdan sonra Koreya birjası durğunluğa qərq oldu! Əməliyyat həcmi ilin ən aşağı səviyyəsinə düşdü, 7000 nöqtə səviyyəsində möhkəmlənmək çətindir
Sərmayəçilərin həvəsinin tədricən azalması səbəbindən Koreya səhm bazarının ticarət həcmi bu ilin ən aşağı səviyyəsinə düşüb, bu da süni intellekt (AI) tərəfindən idarə olunan Koreya səhm bazarının əvvəlki yüksək səviyyəsinə qayıtmasının çətin ola biləcəyini göstərir.
