AI agentləri CPU tələbatını partlatdı! Mizuho 2030-cu il bazar həcmini 209 milyard dollar olaraq proqnozlaşdırır, AMD (AMD.US), Intel (INTC.US) və sairənin hədəf qiymətlərini artırır
Mizuho qeyd edir ki, AI agentlərinin tətbiq sahələrinin sürətlə artması ilə server CPU-larına olan tələbin nəzərəçarpacaq dərəcədə artması gözlənilir və bu, həmçinin DRAM, NAND və server avadanlıqlarına olan tələbi daha da artıracaq.
Trading Economics APP xəbər verir ki, Mizuho bildirir ki, AI agentlərinin tətbiq sahələrinin sürətlə artması ilə server CPU tələbatı böyük artımla qarşılaşacaq və bununla DRAM, NAND və server avadanlıqlarına olan tələbi daha da artıracaq. AI agentlərinin infrastruktur tələbatına dair son proqnozlara əsaslanan Mizuho AMD (AMD.US), Intel (INTC.US), Dell (DELL.US), Sandisk (SNDK.US) və Super Micro Computer (SMCI.US) üçün hədəf qiymətlərini artırır, eyni zamanda Nvidia (NVDA.US) və Micron Technology (MU.US) haqqında optimist fikirlərini təsdiq edir.
Vijay Rakesh başçılıq etdiyi Mizuho analitikləri proqnozlaşdırır ki, 2030-cu ilə qədər AI agentlərinə xüsusi ayrılmış CPU bazarının həcmi təxminən 80 milyard dollar olacaq, növbəti dörd ildə birləşmiş illik artım faizi 123%-ə çatacaq; hesablama vəzifələrinin əlaqələndirilməsi üçün baş node CPU bazarı təxminən 68 milyard dollar olacaq, illik artım faizi təxminən 61% olacaq; ənənəvi CPU bazarı isə 60 milyard dollar olaraq proqnoz edilir və illik artım faizi cəmi 2% civarında olacaq.
Ümumilikdə, Mizuho proqnoz edir ki, qlobal server CPU potensial bazar həcmi (TAM) 2030-cu ilə qədər təxminən 209 milyard dollar olacaq və növbəti dörd ildə illik birləşmiş artım faizi 32%-ə çatacaq, bu proqnoz AMD-nin təklif etdiyi 220 milyard dolları keçən uzunmüddətli bazar hədəfindən aşağıdır.
AI agentləri burada ən mühüm artım faktoru olacaq. Mizuho proqnoz edir ki, AI agentləri ilə əlaqəli CPU tələbatı server CPU-nun ümumi tələbatının payını hazırkı təxminən 4%-dən sürətlə 2030-cu ildə təxminən 30%-ə çatdıracaq. Eyni zamanda, CPU, DRAM və NAND bazarlarında AI agentləri yekunda 22%-dən 30%-ə qədər çıxış tələbatına töhfə edə biləcək.
Mizuho vurğulayır ki, Meta (META.US) tərəfindən son zaman təqdim olunan şəxsi AI agenti Muse bazarda maraqla qarşılanıb və OpenAI-nin Dots məhsulu təqdim etməsi də AI agentlərinin gündəlik iş axınlarında daha dərindən inteqrasiya olunduğunu göstərir. AI agentləri davamlı tapşırıqları yerinə yetirmək, modelləri çağırmaq və müxtəlif hesablama resurslarını əlaqələndirmək ehtiyacında olduqları üçün, onların yayılması server tərəfdə CPU və yaddaş tələbatını əhəmiyyətli şəkildə artıracaq.
Qısa müddətli perspektivdə, Mizuho hesab edir ki, dörd əsas CPU modeli AI agentləri iş yükündən mühüm fayda əldə edə bilər: Arm (ARM.US) AGI CPU, AMD Venice, Nvidia Vera və Intel Diamond Rapids.
Server CPU bazarındakı rəqabət şəraitinə gəldikdə, Mizuho proqnoz edir ki, AMD və Intel ilə əlaqəli gəlirlər sabit şəkildə artacaq. AMD server CPU gəliri 2025-ci ildə təxminən 12 milyard dollardan 2028-ci ildə təxminən 44 milyard dollara çatacaq, Intel isə təxminən 17 milyard dollardan 41 milyard dollara qədər artacaq.
Bunun qarşısında, Nvidia daha kəskin artım qrafiki ilə irəliləyə bilər. Mizuho proqnoz edir ki, şirkətin server CPU gəliri 2025-ci ildə təxminən 7 milyard dollardan 2028-ci ildə təxminən 60 milyard dollara sıçrayacaq və 2027-ci ildə rəqiblərini geridə qoyacaq. Vera-nın satış həcmi artdıqca, Nvidia Vera-nın müstəqil rack-ləri və GPU hesablama node-ları ilə birgə CPU məhsulları sayəsində bazar payını artıracaq. Mizuho Nvidia üçün "bazardan üstün" reytinqini və 325 dollar hədəf qiymətini saxlayır.
Server istehsalçıları da AI agentləri səbəbindən infrastruktur investisiyalarından faydalana biləcək. Mizuho proqnoz edir ki, Dell-in təmiz CPU server gəliri 2025-ci ildə təxminən 19 milyard dollardan 2028-ci ildə təxminən 40 milyard dollara çatacaq; Super Micro Computer-in əlaqəli gəliri isə 7 milyard dollardan 17 milyard dollara artacaq və əsasən AI agentləri orkestrasiyası tələbi və ənənəvi korporativ server yerləşməsi sayəsində yüksələcək.
Yuxarıda sadalanan tələblərə əsasən, Mizuho AMD-nin hədəf qiymətini 580 dollardan 705 dollara, Dell-in hədəf qiymətini 600 dollardan 650 dollara, Intel-in hədəf qiymətini 92 dollardan 114 dollara, Sandisk-in hədəf qiymətini 1875 dollardan 2050 dollara, Super Micro Computer-in hədəf qiymətini isə 35 dollardan 43 dollara qaldırır. Super Micro Computer-in "neytral" reytinqi xaric, Mizuho bu şirkətlərin hamısı üçün "bazardan üstün" reytinqini saxlayır.
Yaddaş çipləri də Mizuho-ya görə AI agentlərinin tələbinin artmasından mühüm fayda götürəcək. AI agentləri DRAM və NAND tələbatını artırdığı üçün, Mizuho Micron Technology üçün "bazardan üstün" reytinqini və 1400 dollar hədəf qiymətini təsdiq edir.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
İndi Micron Apple-dan daha çox qazanc əldə edir! Apple təcili olaraq çipə ehtiyac duyur, Micron isə qiymətə nəzarət edir.
Micron Technology-nin dördüncü maliyyə rübündə xalis mənfəəti 37,7 milyard ABŞ dollarına çatıb və bu, Apple-ın eyni dövr üçün olan 29,8 milyard dollarından daha yüksəkdir, nəticədə həmin rübdə ən çox gəlir əldə edən şirkət olub. Yaddaş çatışmazlığı Micron-a güclü qiymət müəyyən etmə hüququ verir və CEO birbaşa bildirib ki, “müştərilərin tələbatını ödəyə bilmirik”, növbəti rüb üçün gəlir təlimatı isə 61,5 milyard ABŞ dollarıdır. Apple-ın mənfəət marjası yaddaş xərclərinin davamlı təzyiqi səbəbindən 49,3%-dən 46,5%-ə qədər təlimat intervalına enib.
Qlobal iqtisadiyyatın "fırtına mərkəzi": inkişaf etmiş ölkələrin "borc böhranı"
BVF xəbərdarlıq edir ki, inkişaf etmiş iqtisadiyyatlar qlobal borc riskinin "fırtına mərkəzinə" çevrilir. ABŞ, Fransa kimi ölkələr aşağı faiz dərəcələri dövründə yüksək həcmdə borc toplayıblar, indi isə faizlərin artması borc xidmətinin dəyərini artırır və fiskal islahatlar siyasi müqavimətlə üzləşir. Bank of America Securities qeyd edir ki, ABŞ-da vergi gəlirlərinin azalması müşahidə olunur, Fransada isə struktur səviyyəsində gəlir azalması problemi var, Böyük Britaniya və Yaponiyada da təzyiqlər artır. İnkişaf etmiş ölkələrdə borcun davamlılığı pisləşir və bu, faiz dərəcələri və kapital axınının şokları ilə qlobal maliyyə bazarlarına təsir göstərə bilər.
ABŞ bazarında hekayə “gərgin şəkildə dəyişdi”: “AI deflyasiya və ABŞ dövlət borcunun idarəolunan olması” mövzusundan “AI-nin istiqraz bazarını sıxışıdrması, Bescent-in uzunmüddətli faizləri nəzarətdə saxlaya bilməməsi” mövzusuna keçildi
Deutsche Bank qeyd edib ki, bazarın Amerika iqtisadiyyatı ilə bağlı narrativi artıq “AI inflyasiyanı aşağı salır”dan “AI borc verir və ABŞ dövlət borclarının gəlirliyini artırır”a keçib, lakin pessimist əhval-ruhiyyə çox şişirdilə bilər. Bank hesab edir ki, bazar əslində ən təhlükəli riski – AI ekosistemində təhlükəsizlik qəzası, IPO-nun uğursuzluğu və ya gəlirlərin gözlənildiyindən az olması – pis qiymətləndirir və bu, dollara təsir edə, borc bazarını dəstəkləyə bilər. Bundan başqa, Fransanın maliyyə çətinlikləri həm də euroya yeni təzyiq gətirir.
