Palantir (PLTR.US) przychody za Q3 wzrosły o 96% rok do roku; przychody z działalności komercyjnej w USA po raz pierwszy przekroczyły przychody z działalności rządowej

Zgodnie z informacjami uzyskanymi przez aplikację informacyjną o finansach inteligentnych, Palantir (PLTR.US), firma zajmująca się analizą danych z wykorzystaniem sztucznej inteligencji, ogłosiła w poniedziałek wyniki finansowe za trzeci kwartał 2026 roku. Dane pokazują, że przychody spółki w tym kwartale wyniosły 2,31 mld USD, co oznacza wzrost o 96% rok do roku oraz o 20% w ujęciu kwartalnym; zysk netto według GAAP osiągnął około 1,13 mld USD, co stanowi wzrost o około 137% w porównaniu z 476 mln USD rok wcześniej; rozwodniony zysk na akcję według GAAP wyniósł 0,44 USD.

Po dostosowaniu, zysk na akcję Palantir w trzecim kwartale również wyniósł 0,44 USD. Pod względem rentowności, zysk operacyjny według GAAP w trzecim kwartale wzrósł do 1,085 mld USD, co oznacza wzrost o około 176% w porównaniu z 393 mln USD rok wcześniej; marża operacyjna według GAAP osiągnęła 47%. Skorygowany zysk operacyjny poza GAAP wzrósł do 1,427 mld USD, co oznacza wzrost o około 138% w stosunku do 601 mln USD rok wcześniej; skorygowana marża operacyjna sięgnęła 62%, powyżej 51% w tym samym okresie poprzedniego roku.

Palantir podkreślił, że wzrost wyników w trzecim kwartale był głównie napędzany przez ciągłe przyspieszenie działalności w USA. Wśród nich, przychody z działalności komercyjnej w USA po raz pierwszy przekroczyły przychody z działalności rządowej w USA, co jest ważnym kamieniem milowym w rozwoju spółki.

Przychody z działalności komercyjnej w USA wzrosły o 148% i po raz pierwszy przewyższyły działalność rządową

Patrząc na poszczególne regiony, przychody z działalności Palantir w USA w trzecim kwartale wyniosły 1,94 mld USD, co oznacza wzrost o 119% rok do roku i o 23% kwartał do kwartału, stanowiąc około 84% łącznych przychodów firmy. Wśród nich, przychody z działalności komercyjnej w USA osiągnęły 984 mln USD, co stanowi wzrost o 148% w porównaniu z 397 mln USD w tym samym kwartale poprzedniego roku oraz wzrost o 29% w ujęciu kwartalnym.

Przychody z działalności rządowej w USA wyniosły 953 mln USD, co oznacza wzrost o 96% rok do roku z poziomu 486 mln USD oraz wzrost o 18% kwartał do kwartału. Warto zaznaczyć, że kwartalne przychody z działalności komercyjnej w USA po raz pierwszy przewyższyły przychody z działalności rządowej, co odzwierciedla rozszerzające się zastosowanie oprogramowania sztucznej inteligencji Palantir wśród klientów korporacyjnych.

Z globalnej perspektywy, łączne przychody z działalności komercyjnej Palantir w trzecim kwartale wyniosły około 1,17 mld USD, co oznacza wzrost o 113% rok do roku; natomiast łączne przychody z działalności rządowej osiągnęły około 1,15 mld USD, co stanowi wzrost o 81% w ujęciu rocznym.

Spółka podkreśla, że platforma AI AIP nadal napędza wzrost działalności komercyjnej w USA. Patrząc na kwartalne trendy, roczna dynamika wzrostu przychodów komercyjnych Palantir w USA przyspieszała z 93% w trzecim kwartale 2025 r., do 121% w czwartym kwartale 2025 r., 133% w pierwszym kwartale 2026 r., 149% w drugim kwartale oraz utrzymała się na wysokim poziomie 148% w trzecim kwartale.

Popyt na AI napędza wzrost dużych zamówień, 212 kontraktów powyżej 1 mln USD podpisanych w trzecim kwartale

Wskutek przyspieszającego wdrażania aplikacji AI przez klientów biznesowych, liczba dużych kontraktów Palantir rośnie w trzecim kwartale. Raport finansowy wskazuje, że w trzecim kwartale spółka podpisała łącznie 212 kontraktów o wartości minimum 1 mln USD. Spośród nich, 107 kontraktów o wartości co najmniej 5 mln USD, a 64 kontrakty o wartości minimum 10 mln USD.

Pod względem liczby klientów, na koniec września 2026 roku łączna liczba klientów Palantir na świecie osiągnęła 1090, co stanowi wzrost o 20% rok do roku i jest wyższe niż 1049 klientów w poprzednim kwartale. Spośród nich, liczba klientów komercyjnych wzrosła do 904, czyli o 22% rok do roku.

Liczba klientów komercyjnych w USA osiągnęła 686, co oznacza wzrost o 29% w porównaniu do poprzedniego roku oraz około 5% wzrostu kwartalnie z poziomu 653. Jednocześnie, wskaźnik netto retencji dolarowej Palantir w trzecim kwartale wzrósł do 165%, czyli o 8 punktów procentowych więcej kwartał do kwartału.

Ten wskaźnik odzwierciedla fakt, że udział istniejących klientów w przychodach w ciągu ostatnich 12 miesięcy znacznie się zwiększył w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku, co świadczy o rosnących wydatkach klientów na platformę Palantir.

Pogłębianie współpracy z Nvidia w obszarze AI – inteligentne łańcuchy dostaw dla przedsiębiorstw

Pod względem rozwoju biznesowego, Palantir ujawnił szereg postępów związanych ze współpracą nad platformą AI. Wśród nich, firma współpracuje z Nvidia, łącząc model Nemotron Nvidia z platformą Ontology Palantir, aby pomóc przedsiębiorstwom wykorzystywać własne dane z łańcucha dostaw do budowy i wdrażania systemów AI.

Palantir podkreśla, że łańcuch dostaw Nvidia obejmuje miliony części i tysiące dostawców, a współpraca obu stron ma na celu pomóc przedsiębiorstwom w konsolidacji złożonych danych łańcucha dostaw oraz korzystaniu z modeli AI do wsparcia planowania, podejmowania decyzji i operacji.

Dyrektor generalny Nvidia, Jensen Huang, stwierdził, że obie firmy przekształcają złożone sieci operacyjne łańcuchów dostaw w inteligentne systemy, które mogą być kontrolowane samodzielnie przez przedsiębiorstwa. Ponadto, Palantir kontynuuje rozwijanie działalności związanej z suwerenną sztuczną inteligencją, pomagając klientom trenować i optymalizować otwarte modele na podstawie własnych danych, co pozwala zwiększyć dokładność realizacji zadań i obniżyć koszty operacyjne.

Spółka przedstawiła również rozwiązanie AIP Evolve, które zostało zaprojektowane w celu konfiguracji odpowiednich modeli AI i agentów inteligentnych dla konkretnych procesów biznesowych w zależności od wymagań firmy dotyczących szybkości, kosztów i dokładności.

Działalność rządowa utrzymuje silny wzrost, Armia USA rozwija projekt TITAN

W zakresie działalności rządowej, przychody rządowe Palantir w USA w trzecim kwartale wzrosły rok do roku o 96%, osiągając 953 mln USD. Spółka ujawniła, że Armia Stanów Zjednoczonych udzieliła Palantir kontraktu głównego wykonawcy na produkcję 8 zestawów systemu TITAN.

TITAN to nowa generacja naziemnych systemów sztucznej inteligencji armii USA, mająca na celu integrację danych z sensorów kosmicznych i naziemnych w celu dostarczania wsparcia analitycznego i decyzyjnego podczas operacji wojskowych. Ponadto, Federalna Administracja Lotnictwa USA (FAA) korzysta z platformy AIP Palantir, aby integrować dotychczas rozproszone systemy zarządzania bezpieczeństwem lotniczym, pomagając w identyfikacji potencjalnych zagrożeń i poprawie nadzoru bezpieczeństwa.

Palantir podkreśla, że popyt ze strony agencji rządowych na technologie sztucznej inteligencji i integracji danych wciąż wspiera wzrost działalności spółki.

Zysk netto wzrósł ponad dwukrotnie, skorygowana marża operacyjna wynosi 62%

W wyniku szybkiego wzrostu przychodów, rentowność Palantir w trzecim kwartale znacząco się poprawiła. Zysk operacyjny według GAAP za trzeci kwartał osiągnął 1,085 mld USD, co stanowi wzrost o około 176% w porównaniu z 393 mln USD rok wcześniej. Marża operacyjna według GAAP osiągnęła 47%, co odzwierciedla efekt dźwigni operacyjnej przy zwiększającej się skali przychodów.

Po wyłączeniu premii w akcjach oraz związanych z tym podatków od wynagrodzeń pracodawcy i innych pozycji, skorygowany zysk operacyjny Palantir w trzecim kwartale osiągnął 1,427 mld USD, co oznacza wzrost o około 138% w stosunku do poprzedniego roku. Skorygowana marża operacyjna wyniosła 62%, o 11 punktów procentowych więcej rok do roku, co jest zgodne z poziomem drugiego kwartału. Zysk netto według GAAP w trzecim kwartale wyniósł około 1,13 mld USD, w porównaniu z 476 mln USD w analogicznym okresie poprzedniego roku.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły o 137% rok do roku, rezerwy gotówkowe osiągnęły 10,4 mld USD

W zakresie przepływów pieniężnych, przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej Palantir w trzecim kwartale wyniósł 1,205 mld USD, co stanowi wzrost o około 137% w porównaniu z 508 mln USD rok wcześniej. Skorygowane wolne przepływy pieniężne za trzeci kwartał wyniosły 1,216 mld USD, co oznacza wzrost o około 125% w stosunku do poprzedniego roku. Skorygowana marża wolnych przepływów pieniężnych sięgnęła 53%, powyżej 46% w tym samym okresie poprzedniego roku.

Pod względem bilansu, na koniec trzeciego kwartału Palantir posiadał środki pieniężne, ich ekwiwalenty oraz amerykańskie obligacje skarbowe o łącznej wartości 10,4 mld USD i nie posiadał zadłużenia. Dodatkowo, wartość wystawionych faktur w trzecim kwartale sięgnęła 2,45 mld USD, powyżej 2,07 mld USD w poprzednim kwartale i 1,23 mld USD rok wcześniej.

Na koniec września całkowita wartość pozostałych zobowiązań do wykonania (RPO) spółki wynosiła 4,88 mld USD, powyżej 2,6 mld USD rok wcześniej, ale nieco poniżej 4,9 mld USD w poprzednim kwartale. Wśród nich, krótkoterminowe pozostałe zobowiązania do wykonania osiągnęły 2,14 mld USD, powyżej 2,09 mld USD w poprzednim kwartale.

Szacowane przychody za czwarty kwartał wyniosą 2,65 mld USD, prognoza rocznych przychodów wzrosła do ponad 8,5 mld USD

Patrząc w przyszłość, w czwartym kwartale 2026 roku Palantir spodziewa się przychodów w przedziale od 2,649 mld USD do 2,653 mld USD. Przy medianie prognozy wynoszącej 2,651 mld USD oczekuje się, że przychody za czwarty kwartał wzrosną o około 15% w porównaniu z 2,31 mld USD za trzeci kwartał.

Spółka jednocześnie prognozuje, że skorygowany zysk operacyjny w czwartym kwartale wyniesie od 1,64 mld USD do 1,644 mld USD. Na cały rok 2026 Palantir przewiduje przychody na poziomie od 8,53 mld USD do 8,534 mld USD. Wśród nich, roczne przychody z działalności komercyjnej w USA mają przekroczyć 3,559 mld USD, co oznacza wzrost o co najmniej 143% rok do roku.

Pod względem rentowności, spółka oczekuje, że skorygowany zysk operacyjny za cały rok 2026 wyniesie od 5,245 mld USD do 5,249 mld USD. W zakresie przepływów pieniężnych, Palantir przewiduje, że całoroczne skorygowane wolne przepływy pieniężne wyniosą od 4,8 mld USD do 5 mld USD.

Spółka spodziewa się również, że we wszystkich kwartałach 2026 roku zysk operacyjny i zysk netto według GAAP będą dodatnie. Palantir zapowiada kontynuację intensywnych inwestycji w platformę sztucznej inteligencji AIP oraz na rynku amerykańskim, a także poprawę rentowności za sprawą zwiększania skali działalności.