Giełda amerykańska po nocy | Nasdaq wzrosła, po czym spadła, trzy główne indeksy wykazały mieszane wyniki, Marvell Technology (MRVL.US) spadł o 12,7%.

Aplikacja finansowa Zhihong Finance informuje, że w poniedziałek amerykańskie giełdy rozpoczęły sesję na plusie, ale później oddały wzrosty. Indeks Nasdaq w trakcie dnia zyskiwał ponad 1%. Najwyższy Przywódca Iranu, Mojtaba Khamenei, zgodził się, by rząd kontynuował rozmowy pokojowe, co w obliczu narastających obaw o ewentualny nowy konflikt na linii USA-Iran jest sygnałem potencjalnego przełomu dyplomatycznego. Trump poinformował w poniedziałek późnym wieczorem, że Biały Dom jest skłonny przeprowadzić rozmowy i zasugerował poczynienie postępów, choć nie podał żadnych szczegółów ani dowodów.

Wybory środka kadencji w USA odbędą się we wtorek; przewiduje się, że Demokraci przejmą kontrolę nad Izbą Reprezentantów, natomiast kontrola w Senacie pozostaje niepewna.

[Giełdy amerykańskie] Na zamknięciu Dow Jones Industrial Average wzrósł o 213,67 punktów (0,41%) do poziomu 51983,98 punktów; S&P 500 spadł o 38,67 punktów (0,51%) do 7541,40 punktów; Nasdaq Composite spadł o 272,68 punktów (1,07%) do 25164,32 punktów. Indeks półprzewodników filadelfijskich spadł o 3,3%, Intel (INTC.US) -8,8%, Micron Technology (MU.US) -5,7%, Marvell Technology (MRVL.US) -12,7%, Oracle (ORCL.US) -8,8%. Nasdaq Golden Dragon China Index wzrósł o 2,2%, Alibaba (BABA.US) +3,5%, Bilibili (BILI.US) +6,5%.

[Giełdy europejskie] Indeks DAX30 (Niemcy) wzrósł o 168,50 punktów (0,65%) do 25986,71 punktów; FTSE 100 (Wielka Brytania) wzrósł o 37,67 punktów (0,35%) do 10767,45 punktów; CAC40 (Francja) wzrósł o 78,27 punktów (0,98%) do 8047,69 punktów; Euro Stoxx 50 wzrósł o 47,54 punktów (0,78%) do 6178,85 punktów; IBEX35 (Hiszpania) wzrósł o 311,99 punktów (1,67%) do 18964,89 punktów; FTSE MIB (Włochy) wzrósł o 466,53 punktów (0,94%) do 49967,50 punktów.

[Forex] Indeks dolara, mierzący jego wartość wobec sześciu głównych walut, spadł o 0,16% i na koniec dnia osiągnął poziom 101,719. Na koniec sesji w Nowym Jorku, 1 euro wyceniano na 1,1194 dolara, powyżej poprzedniego dnia (1,1167), 1 funt na 1,3410 dolara w porównaniu do 1,3394, 1 dolar na 157,91 jena (wcześniej 157,37), 1 dolar na 0,8183 franka szwajcarskiego (niżej wobec 0,8236), 1 dolar na 1,3987 dolara kanadyjskiego (wyżej wobec 1,3956), 1 dolar na 9,7807 korony szwedzkiej (niżej wobec 9,8170).

[Kryptowaluty] Bitcoin spadł poniżej poziomu 77 000 dolarów, w chwili pisania wynosił 76 720 dolarów; ethereum spadł o 0,77% do 2255 dolarów.

[Metale szlachetne] Cena spot złota wzrosła o 1,8% do 3945,83 dolarów; cena spot srebra wzrosła o ponad 3% do 50,637 dolarów za uncję.

[Ropa] Cena grudniowych kontraktów na lekką ropę na NYMEX spadła o 7,66 dolarów za baryłkę, kończąc na 96,46 dolarów, spadek o 7,36%; styczniowe kontrakty Brent na ICE spadły o 8,66 dolarów za baryłkę, kończąc na 104,77 dolarów, spadek o 7,63%.

[Wiadomości makro]

Produkcja gazu ziemnego w USA spadła w weekend. Niska cena może skłonić producentów do dobrowolnych cięć produkcji. Ceny kontraktów terminowych na gaz ziemny w USA wzrosły, gdy w weekend odnotowano spadek produkcji, szczególnie w regionie łupkowym Appalachów. Obniżenie podaży sugeruje, że przy niskich cenach producenci mogą celowo ograniczać wydobycie. Dodatkowo, prognozy pogody nieznacznie ochłodziły się, co oznacza, że wraz z początkiem sezonu grzewczego wzrosnąć może zapotrzebowanie na gaz wykorzystywany do ogrzewania i produkcji energii. Jednak w najbliższych tygodniach temperatura w większości USA nadal prognozowana jest powyżej średniej sezonowej, co może ograniczyć wzrost cen gazu i zneutralizować wsparcie wynikające z marginalnego zwiększenia popytu na ogrzewanie. Ponadto, zmniejszyła się ilość gazu kierowana do terminali eksportujących LNG, co oznacza więcej gazu na rynku krajowym w USA, wywierając dodatkową presję na spadek cen.

Ekonomiści: ekspansja amerykańskiego przemysłu i presja kosztowa stanowią nowe wyzwanie dla trendów inflacyjnych w przyszłości. Chris Williamson, główny ekonomista biznesowy w S&P Global Market Intelligence, powiedział: „Fabryki w USA w październiku kontynuowały silną ekspansję, a przemysł wykazuje najlepszą dynamikę wzrostu od początku 2022 roku. Ożywienie przyczyniło się także do najszybszego od pół dekady wzrostu zatrudnienia, osiągając poziomy nienotowane od boomu popytu podczas pandemii. Jednak wraz ze wzrostem sektora przemysłowego pojawia się też presja. Wobec zakłóceń w łańcuchach dostaw, fabryki mają trudności z zaspokojeniem popytu, zwłaszcza na towary i urządzenia związane ze sztuczną inteligencją. Problemy z transportem i logistyką sprawiają, że opóźnienia w dostawach były częstsze niż kiedykolwiek od 2022 roku. Przy regularnym przewyższaniu popytu nad podażą, producenci mają coraz większą możliwość przerzucania rosnących kosztów na klientów, szczególnie w przypadku komponentów powiązanych z energią. W rezultacie inflacja cen producentów w październiku jeszcze przyspieszyła, osiągając najwyższy poziom od września 2022 roku. Tak znaczny wzrost cen w fabrykach z pewnością będzie w najbliższych miesiącach przekładał się na ceny konsumenckie, utrzymując inflację powyżej celu Fed i zwiększając presję na dalsze podwyżki stóp procentowych przez decydentów.”

Walke o depozyty w bankach w Wielkiej Brytanii nabierają tempa. Tradycyjne banki stoją przed wyzwaniem odpływu środków. W raportach finansowych największych brytyjskich banków za trzeci kwartał głównym tematem nie były podatki bankowe, rosnące stopy procentowe, inflacja czy sztuczna inteligencja, lecz konkurencja o depozyty. Jason Napier, analityk UBS, podczas telekonferencji z Lloyds Banking Group, zauważył, że depozyty stały się „najważniejszym punktem zainteresowania inwestorów”. Inni analitycy nawet przepraszali za uporczywe pytania o depozyty. Sprawozdania finansowe ujawniają rosnącą konkurencję o środki klientów. W ciągu trzech miesięcy do 30 września Lloyds odnotował spadek depozytów w brytyjskim segmencie detalicznym o 300 mln funtów (ok. 403 mln dolarów); podobny spadek miał miejsce w segmencie bankowości prywatnej i zarządzania majątkiem NatWest Group. Barclays Brytyjska Bankowość Korporacyjna straciła 2 mld funtów depozytów względem poprzedniego kwartału. HSBC Holdings zadeklarował, że jeden z jego kluczowych wskaźników rentowności pozostał stabilny, ale presja konkurencyjna w zakresie depozytów – zwłaszcza w Wielkiej Brytanii – częściowo zniwelowała pozytywne wyniki. Depozyty są dla banków źródłem finansowania tańszego niż rynek hurtowy (gdzie pozyskuje się środki od inwestorów instytucjonalnych). Banki udzielają kredytów wykorzystując depozyty i dzięki temu generują przychody. Spadek poziomu depozytów oznacza, że banki albo ograniczą akcję kredytową, albo będą musiały pozyskać droższe finansowanie.

[Wiadomości ze spółek]

Przychody Apple powyżej oczekiwań, lecz wzrost spowalnia. Słabsze wyniki w Chinach i segmencie usług. Apple (AAPL.US) w IV kwartale roku finansowego 2026 odnotował wzrost przychodów rok do roku o 12% do 114,5 mld dolarów, powyżej oczekiwań rynkowych (113,5 mld dolarów), jednak tempo wzrostu spowolniło wobec 16% w poprzednim kwartale. Przychody z regionu Wielkich Chin wzrosły o 21% do 17,53 mld dolarów, mniej niż przewidywał rynek (18,75 mld dolarów). Spółka zmaga się z presją wynikającą z braku odświeżenia podstawowej wersji iPhone’a we wrześniu, ograniczeń w dostępności produktów, spowolnienia wzrostu segmentu usług oraz opóźnień w obszarze sztucznej inteligencji. Przychody z usług wzrosły w kwartale o mniej niż 10%, notując najniższą dynamikę od 2022 roku; segment ten obejmuje m.in. iCloud, prowizje z AppStore, AppleCare czy wpływy z licencji wyszukiwarki Google. Inwestycje kapitałowe Apple w tym kwartale wyniosły jedynie 2,24 mld dolarów, poniżej oczekiwań (3,33 mld) i znacznie mniej niż inne duże spółki technologiczne przeznaczają na infrastrukturę AI. Rynek skupi się na tym, jaki wpływ na świąteczne wyniki sprzedaży będzie miało wprowadzenie składanego iPhone’a Duo oraz kiedy firma poradzi sobie z ograniczeniami podaży. Po publikacji wyników, akcje Apple na rynku posesyjnym nieznacznie spadły.

Lider AI Anthropic z dynamicznym wzrostem przychodów. Straty i wydatki rosną w tym samym tempie. Przychody Anthropic za trzeci kwartał, zakończony 30 września, osiągnęły niemal 17 mld dolarów, co oznacza wzrost 12-krotny r/r. Ten wynik może jeszcze bardziej zwiększyć oczekiwania wobec IPO tego giganta sztucznej inteligencji i uczynić go największym debiutem w historii. Według dokumentów przekazanych w poniedziałek do SEC, deweloper platformy Claude odnotował w ciągu trzech miesięcy stratę netto 23,3 mld dolarów (rok wcześniej 12,1 mld). Wydatki operacyjne wyniosły 17,5 mld dolarów, wzrost o 292%. Dokumentacja pokazuje, że obecne zobowiązania kontraktowe i inne wynoszą 895 mld dolarów, z czego większość związana jest z mocą obliczeniową i infrastrukturą. Oczekuje się, że około 448 mld zostanie poniesione do końca 2030 roku, w tym ok. 70 mld w ciągu najbliższych 12 miesięcy (do września 2027). Anthropic złożył wniosek o IPO 26 października, planując debiut przed Świętem Dziękczynienia w USA. Według źródeł spółka liczy na pozyskanie środków o wartości zbliżonej lub wyższej niż rekordowe 86,2 mld dolarów, które zebrał SpaceX podczas swojego debiutu.