Cuộc chiến Mỹ-Israel với Iran phá vỡ "kịch bản lịch sử", Deutsche Bank: Thị trường chứng khoán Mỹ đi chệch khỏi quy luật trước đây, dòng tiền CTA có thể tiếp tục giảm
Vietnamese Finance Intelligence nhận được thông tin rằng, trong bối cảnh chiến tranh giữa Mỹ và Iran tiếp tục diễn biến phức tạp, thị trường toàn cầu đang dần lệch khỏi "kịch bản lịch sử". Một tháng trước, khi chiến tranh bùng nổ, nhiều nhà đầu tư tổ chức đều dự đoán sự kiện địa chính trị này sẽ kết thúc nhanh chóng và đặt cược rằng thị trường chứng khoán sẽ phục hồi trong ngắn hạn.
Nhận định này chủ yếu dựa trên kinh nghiệm lịch sử. Nhóm chiến lược thuộc ngân hàng Deutsche Bank thống kê rằng, trong những đợt ảnh hưởng địa chính trị trước đây, chỉ số S&P 500 trung bình cần khoảng 16 phiên giao dịch để chạm đáy và sau đó phục hồi trong khoảng 109 ngày. Tuy nhiên, giá trị trung bình này bị ảnh hưởng lớn bởi trường hợp cực đoan sau lệnh cấm vận dầu của các nước Ả Rập năm 1973, khi S&P 500 mất hơn năm rưỡi để bù đắp hoàn toàn thiệt hại.
Cho đến hiện tại, diễn biến thị trường đã bắt đầu lệch khỏi quy luật này. Thứ Sáu tuần trước đánh dấu phiên giao dịch thứ 20 kể từ khi xung đột bùng nổ, và kể từ khi đóng cửa ngày 27 tháng 2, chỉ số S&P 500 đã giảm tổng cộng khoảng 7.4%, vượt mức giảm trung bình 6.1% sau các xung đột địa chính trị trong quá khứ, cho thấy tác động lần này sâu rộng hơn.
Dù sáng thứ Hai, sau khi Tổng thống Mỹ Trump phát tín hiệu tiến triển đàm phán, thị trường xuất hiện phục hồi "mua vào lúc giá giảm", nhưng đà tăng không duy trì được lâu, thể hiện niềm tin của các nhà đầu tư vẫn còn yếu ớt.
Xét về dòng vốn, nhà đầu tư tổ chức đã rõ ràng giảm mức độ rủi ro. Dữ liệu từ Deutsche Bank cho thấy, các nhà đầu tư chủ động hiện tại đang giữ lượng cổ phiếu dưới mức bình thường, nhưng vẫn còn khả năng giảm thêm. Đồng thời, các quỹ đầu tư theo chiến lược hệ thống như CTA đã giảm tỷ lệ đầu tư cổ phiếu xuống mức dưới trung tính lần đầu tiên kể từ tháng 7, nếu thị trường không phục hồi hoặc biến động tăng, dòng tiền này có thể tiếp tục cắt giảm vị thế.
Chỉ số tâm lý thị trường cũng cho thấy sự gia tăng căng thẳng. Chỉ số biến động S&P 500 VIX, thường được gọi là "chỉ số hoảng loạn", đã đóng cửa trên mức 30 vào thứ Hai, mức này thường được xem là thị trường ở trạng thái cảnh báo cao.
Xét về hiệu suất chỉ số, thứ Hai, chỉ số S&P 500 giảm 0.39% (UTC+8), Nasdaq giảm 0.73% (UTC+8), còn Dow Jones thì tăng nhẹ 0.11% (UTC+8).
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích

Từ “theo đuổi ánh sáng” đến “đi lên nguồn sáng”! Đại Morgan khẳng định: Dưới cơn sóng thần về sức mạnh tính toán, vải sợi thủy tinh và lá đồng tạo nên chu kỳ siêu vật liệu.
Morgan Stanley phát hành báo cáo nghiên cứu mới nhất chỉ ra rằng sự mở rộng nóng của cơ sở hạ tầng AI toàn cầu đang lan tỏa toàn diện từ các lĩnh vực hạ nguồn như GPU và gia công bán dẫn sang các lĩnh vực vật liệu cơ bản quan trọng ở thượng nguồn.

Trong bối cảnh “AI giảm tốc” gây ảnh hưởng đến ngành bán dẫn, Goldman Sachs đưa ra báo cáo dự đoán xu hướng tăng! Mục tiêu giá của “hai ông lớn lưu trữ Hàn Quốc” hướng tới không gian tăng gần 90%
Goldman Sachs một lần nữa khẳng định xếp hạng "Mua vào" đối với hai ông lớn lớn nhất toàn cầu về chip lưu trữ là SamSung Electronics và SK Hynix. SamSung Electronics tiếp tục nằm trong danh sách "Mua vào chắc chắn" (Conviction List) của Goldman Sachs.

Anthropic liên tục có lãi hai quý liên tiếp trước IPO
Anthropic đã đạt lợi nhuận hoạt động điều chỉnh dương liên tục trong hai quý, doanh thu quý 2 tăng vọt 14 lần so với cùng kỳ lên 11,5 tỷ USD, doanh thu hàng năm đạt 65 tỷ USD, biên lợi nhuận gộp vượt 80%. Công ty đã chọn niêm yết trên Nasdaq, với định giá có thể lên tới 2 nghìn tỷ USD. Tuy nhiên, điều gây chú ý là CEO đã hiếm hoi kêu gọi làm chậm lại sự phát triển AI ngay trước thềm IPO. Các nhà phân tích cho rằng cân bằng giữa lo ngại an ninh và cạnh tranh thương mại sẽ trở thành thách thức cốt lõi.
