资金流向大分化! 美股基金净流出创年内新高，Astra狂潮之下科技主题逆势吸金
由于伊朗战争，美国股票基金在截至9月9日的一周内面临巨大的抛售压力推高油价，加剧通胀担忧以及借贷成本高企相关问题。
CFO称SpaceX(SPCX.US)对千亿美元年化营收目标信心增强！地面算力接大单，太空AI愿景拓新局
首席财务官布雷特·约翰森表示，公司更加确信能够实现1000亿美元的年化收入规模，
日本央行加息预期拨快至每季度! 警惕“套息交易盘”退潮放大股债波动
所有52位日本央行观察人士都预测，在 9 月18日为期两天的会议结束时，日本央行将提高借贷成本，其中93%预计到1月份还会采取另一项举措。经济学家预测政策正常化步伐将加快，约 46% 的经济学家认为日本央行加息速度将加快至大约每季度一次。
美联储加息未必终结牛市狂欢! 历史数据揭示：市场真正惧怕的是“一轮紧缩”
华尔街对股市牛市的结束有一套规则，但目前这两个条件都不具备，尽管利率风险正在悄然回归。根据历史数据，对多头构成威胁的是完整的加息周期，而不是单一的加息举措
大摩回击“AI资本开支见顶论”，预计2028年AI半导体资本开支继续“超车”，2.5D封装产能再增50%
大摩在一份研报中表示，CSP资本开支增速或降至12%，但CoWoS/CoPoS/EMIB-T扩产、ASIC与HBM需求仍然强劲，联发科、台积电、英特尔将成焦点。
摩根士丹利：AI半导体增长到2028年或持续跑赢云支出
AI推理时代“光互连”需求爆棚!“站在光里”的Lumentum(LITE.US)抢跑NPO、扩容OCS 迎接盈利跃升时刻
从底层工程角度看，光互连需求增长来自更多计算节点之间更频繁、更严格的数据交换：混合专家模型（MoE）的专家并行需要跨GPU分发和汇总数据；预填充与解码分离（Prefill–Decode Disaggregation）需要传输键值缓存（KV Cache）；复杂智能体工作流增加模型调用、工具执行和数据访问的并发量。当
美股异动 | 市场押注10月加息 纳指跌0.9% 明星科技股多数下跌
费城半导体指数开跌2%
AI大趋势尚处极早期！台积电(TSM.US)高盛大会释放最新研判：智能体将把算力需求扩至CPU，N3、CoWoS产能仍然非常吃紧
近日，台积电首席财务官黄仁昭亮相高盛Communacopia + Technology通讯科技大会分享了对人工智能(AI)行业前景以及公司内部运营的信息。
AI能力越惊艳，NAND存储越要扩容! 高盛拆解闪迪(SNDK.US)“长期协议+天量AI推理”牛市逻辑
高盛维持闪迪“买入”评级以及2200美元的12个月目标价，相对报告采用的9月8日收盘价1737.99美元，潜在上涨空间大约为26.6%。
台积电(TSM.US)8月营收飙增53.3% AI芯片需求“爆表”
台积电公布8月月度销售额同比增长53.3%，公司正艰难应对全球AI基础设施建设带来的庞大需求，供给端持续吃紧。
台积电8月营收5148亿元台币创新高，同比大增超53%
累计2026年1月至8月，台积电合并营收约为新台币3兆3,868亿7,000万元，较2025年同期约2兆4,320亿元增长39.3%。以绝对金额计算，前八个月营收较去年同期增加逾9,500亿新台币，规模可观。
台积电8月营收5148亿新台币
台积电1.4纳米P1厂预计明年4月试机 2027年下半年量产
BiyaPay 行情观察｜美股回调，英特尔 AMD 逆势大涨， AI 芯片行情换主线了？
AI瓶颈大辩论：2027 顶峰瓶颈 vs 2028 产能大释放与定价崩塌
分析师Ben Bajarin认为AI算力需求持续增长，2027年将是全行业供给约束最极致的"瓶颈点"，2028年供需将维持略紧平衡；Jay Goldberg则警告历史周期铁律，台积电等天量产能或引发定价权崩塌与毛利率均值回归。两人共识：AI供应链"闭眼买入即暴涨"时代已终结，投资者须精选具备跨周期定价韧性的核心资产。
AI 尽头不止电力，还有电费账单!当数据中心成美国中选焦点，AI基建投资迎来“选票压力测试”
2026年，作为人工智能产业支柱的数据中心支出创下新高。然而，伴随基础设施建设热潮而来的，是今年反对数据中心的呼声高涨，这一问题从最初的局部性议题迅速演变为11月中期选举的关键议题。
OpenAI CFO在高盛Communacopia会议上的发言，信息量十足！
费城半导体指数开盘涨超2%
美股开盘英特尔涨6% 消息称CPU将涨价10%
ASML高数值孔径设备获台积电三星采用推动股价涨1.5%
存储芯片突破仲夏盘整! AGI狂潮叠加RSI新训练范式，高盛嗅到新一轮存储牛市气息
高盛表示，在夏季大部分时间进行回调与盘整后，存储芯片股和相关存储主题敞口开始突破最近的下跌趋势。
台积电计划2030年起量产采用阿斯麦High-NA技术
台积电目标2031年前建成12英寸掩模中试线
阿斯麦与台积电启动High-NA EUV大尺寸光掩模倡议
大摩研报解读：GPT-6 Astra 重塑 AI 需求框架，算力仍是投资首选
英特尔CPU售价再提10%，并拟淘汰低毛利产品
英特尔PC用CPU计划于10月再度涨价约10%，这是自2025年底以来的第三轮提价。与此同时，CEO陈立武正审查低毛利的产品线，部分产品或面临停产退市，受波及的主要是工业电脑、物联网及嵌入式市场。英特尔此轮调整的核心逻辑，是以毛利率为首要目标，告别过去以价换量的策略。
共和党中期选举警讯频现，AI牛市迎来“选票压力测试”：迈向“泡沫化2027”还是估值坍塌?
路透社/益普索民调显示，特朗普支持率跌至历史新低。分析人士称，民主党有望重新夺回众议院控制权。
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