Le juge fixe le procès du fondateur de Terraform, Do Kwon, pour janvier 2026 dans une décision « sans précédent », et encourage les négociations de plaidoyer

Le fondateur de Terraform Labs, Do Kwon — qui risque jusqu'à 130 ans de prison s'il est reconnu coupable de crimes liés à l'effondrement de son stablecoin TerraUST — a comparu pour la deuxième fois devant le tribunal de district des États-Unis pour le district sud de New York mercredi, marquant le début de la phase de découverte de cette affaire fédérale très attendue et maintes fois retardée. 

Kwon, qui a plaidé non coupable de neuf chefs d'accusation de fraude chez Terraform, a récemment été extradé vers les États-Unis après de longues procédures judiciaires au Monténégro, où les tribunaux ont examiné la possibilité de renvoyer le fondateur de la crypto-monnaie dans son pays natal, la Corée du Sud, où il fait également face à des accusations. 

Kwon est jugé dans le même tribunal de district que d'autres audiences présumées de haut niveau liées à la crypto, y compris celles de Sam Bankman-Fried de FTX et d'Alex Mashinsky de Celsius.

La "conférence initiale" de mercredi a été tenue pour déterminer si l'affaire américaine pouvait être réglée sans procès et pour déterminer d'autres détails préalables au procès. Le juge de district américain Paul Engelmayer, qui a supervisé un certain nombre d'affaires liées à la crypto et a précédemment rejeté un recours collectif contre Coinbase, a fixé la date de début du procès au 26 janvier 2026 et a encouragé les négociations de plaidoyer. 

Bien que l'effondrement du stablecoin algorithmique échoué de Kwon ait anéanti environ 40 milliards de dollars de valeur et provoqué un événement de contagion qui a fait tomber une multitude d'entités crypto en 2022, l'affaire pénale contre lui tourne principalement autour de déclarations matérielles prétendument fausses que Kwon aurait faites sur le système, que les procureurs ont qualifié de "village Potemkine".

Par exemple, dans une affaire précédente intentée contre Kwon et sa société par la Securities and Exchange Commission des États-Unis, l'agence a soutenu que Kwon avait conspiré avec une entreprise extérieure (prétendument Jump Crypto) pour sauver l'ancrage de l'UST bien avant sa chute finale. Bien qu'il savait que le système était vulnérable, Kwon a continué à "promouvoir" sa stabilité, a déclaré le procureur principal Jared Lenow mercredi.

'Sans précédent'

Les avocats de la défense de Kwon ont demandé au moins un an pour préparer l'affaire, compte tenu des problèmes juridiques supplémentaires de Kwon en dehors des États-Unis. Engelmayer a noté que fixer une date de début de procès si loin après la conférence initiale était "sans précédent" pendant son mandat, mais a accordé la motion. Les procureurs n'ont pas non plus trouvé cela "déraisonnable".

Le gouvernement américain a noté qu'il y a une montagne de six téraoctets de preuves proposées soumises par les avocats et les parties pour la découverte, y compris quatre téléphones que Kwon avait avec lui dans la prison du Monténégro, des comptes de médias sociaux et d'autres informations non publiques, dont une grande partie doit être traduite et déchiffrée. Le ministère public a déclaré que certaines de ces données pourraient avoir été recueillies sans mandat et que des clés crypto semblent avoir "disparu".

Lenow a noté que le procès pourrait durer jusqu'à six semaines, dont quatre semaines uniquement pour l'accusation, similaire au procès du fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried. (Le procès de SBF a commencé près de 10 mois après sa conférence initiale.)

Engelmayer a également remis en question si le droit des valeurs mobilières jouera un rôle substantiel dans l'affaire de Kwon, affirmant qu'"il y aura besoin d'une clarté extrême pour un jury." Les procureurs ont déclaré que savoir si bitcoin ou tether sont des matières premières est sans importance pour leur affaire et ont noté que le juge de district Jed Rakoff a statué que "les actifs crypto de Terraform étaient des contrats d'investissement" dans une affaire précédente.

En 2023, Rakoff a demandé un jugement sommaire dans l'action d'exécution de la Securities and Exchange Commission des États-Unis contre Kwon et sa société, qui ont été condamnés à payer 4,5 milliards de dollars en pénalités et restitution en avril. Engelmayer a encouragé les deux parties à envisager des discussions de plaidoyer, compte tenu du résultat de cette affaire civile.

Dans ce cas. 

Lundi, le procureur général par intérim des États-Unis, Daniel Gitner, a déclaré dans un dossier judiciaire que les victimes présumées de Kwon pourraient "dépasser des centaines de milliers de personnes et d'entités et potentiellement totaliser plus d'un million." Kwon est accusé de fraude sur les valeurs mobilières, de fraude électronique, de fraude sur les matières premières et de complot de blanchiment d'argent.