Новости CROAK (C)

Рынок облигаций взял на себя повышение ставок, акции США восстанавливаются, следите за двумя ключевыми сигналами

Wilson из Morgan Stanley отметил, что волатильность на облигационном рынке уже фактически ужесточила финансовые условия, заменяя повышение ставок ФРС. Он рекомендует инвесторам следить за снижением индекса MOVE и за финансовыми отчетами четырёх крупнейших банков, чтобы определить, достигло ли рыночное давление пика.

Первая бычья стратегия Goldman Sachs (GS.US): отчетность четырех крупных банков на подходе

Goldman Sachs рекомендует увеличить долю акций и облигаций в портфеле, а завтра свои финансовые отчёты опубликуют такие гиганты как Citi, JPMorgan и ещё две крупные компании. Несмотря на высокие ожидания по прибыли, повышенные процентные ставки и инфляционные данные продолжают удерживать рынок в состоянии осторожности, и инвесторы будут внимательно следить за реальными результатами и реакцией.

После резкого роста доходности появился шанс для покупок на дне? Goldman Sachs, Morgan Stanley и другие крупные банки Уолл-стрит позитивно оценивают перспективы восстановления американских гособлигаций

После нескольких недель распродаж, которые подтолкнули доходность государственных облигаций США к многолетним максимумам, аналитики Уолл-стрит начинают пересматривать инвестиционную привлекательность этих бумаг.

США планируют отменить 20-летние государственные облигации? BNP Paribas: это может вызвать панику на рынке, Citi: инвестируйте в 20-летние облигации, которые превзойдут 10-летние.

На рынке ходят слухи, что Министерство финансов США рассматривает возможность сокращения или отмены выпуска 20-летних облигаций, который был возобновлен в 2020 году. Доходность 20-летних облигаций длительное время превышает доходность 10-летних и 30-летних, что формирует «горбовую» структуру, а стоимость финансирования остается высокой. Рынок уделяет внимание традиционному опросу, который состоится в эту пятницу, и заявлению о квартальном рефинансировании, запланированному на 4 ноября, где могут быть даны более конкретные сигналы. Citi рекомендует заранее готовить позиции, однако BNP Paribas предупреждает, что такое решение может быть истолковано как тревожный сигнал о исчерпании инструментов политики.

Wilson из Morgan Stanley: Рынок облигаций уже «повышает ставки» вместо ФРС, для восстановления американского фондового рынка нужны два сигнала

Morgan Stanley считает, что с февраля доходность казначейских облигаций США выросла на 120 базисных пунктов, а укрепление доллара и высокие цены на нефть дополнительно ужесточили финансовые условия, вследствие чего рынок облигаций фактически заменяет действия Федеральной резервной системы по ужесточению политики. Для того чтобы судить, могут ли американские акции восстановиться, ключевое значение имеют два сигнала: снижение индекса MOVE и позитивные отчеты JPMorgan, Goldman Sachs, Citi и Wells Fargo. Wilson полагает, что опасения рынка по поводу риска рецессии, возможно, преувеличены, и у американских акций все еще есть потенциал для улучшения.

BUZZ — Австралийская страховая компания QBE, после повышения рейтинга от Citi, может пережить лучшую неделю за четыре месяца.

9 октября — акции австралийской страховой группы QBE Insurance Group QBE.AX продолжают рост, увеличившись на 1.8% до 24.805 австралийских долларов, достигнув максимального уровня с 5 августа. На этой неделе рост составил около 4.2%, и акции имеют шанс показать лучший результат с начала июня. Ранее на этой неделе Citi в своем отчете отметила, что страховая компания способна обеспечивать рост общего объема страховых премий (GWP) на средних однозначных процентах, обусловленный увеличением деловой активности, при сохранении прибыльности страхования, что отличает ее от национальных конкурентов. Брокер повысил рейтинг акций до «покупать» и увеличил целевую цену на 10.3% до 26.70 австралийских долларов. В отчете также отмечено, что QBE уже достигла общего объема страховых премий в 1.5 billions долларов и, по прогнозу, в среднесрочной перспективе может повысить этот показатель до 2.5 billions долларов. Citi добавила, что благодаря осторожному резервированию прибыльность компании становится более стабильной, и брокер настроен оптимистично по поводу этой акции. С начала года акции QBE выросли приблизительно на 25%.

BUZZ — Австралийская фондовая биржа (ASX) может завершить лучшую неделю за два месяца благодаря высокой торговой активности.

На этой неделе акции оператора Австралийской фондовой биржи ASX ASX.AX выросли более чем на 3.8%, и, возможно, покажут лучший недельный результат с начала августа. В четверг Citi увеличила прогноз годовой прибыли на акцию (EPS) ASX на 2%, объяснив это устойчивой активностью на рынке. В пятницу акции кратковременно выросли на 0.3%, достигнув 60.79 австралийских долларов. Citi также выразила позитивное отношение к новому генеральному директору ASX Anthony Attia, поддержав его идеи по привлечению внешних специалистов и модернизации технологий. С учетом роста в текущем году, стоимость акций увеличилась на 18%.

Американские фондовые индексы фьючерсов падают, цены на нефть растут более чем на 4%, SpaceX, Broadcom и Oracle одновременно продвигают финансирование чипов.

8 октября (четверг) перед открытием американского рынка фьючерсы на три основных фондовых индекса США снизились.

BUZZ — акции Universal Display падают после понижения рейтинга компанией Citi

8 октября — акции компании Universal Display (OLED.O), производителя OLED-материалов, упали на 4,5% в предторговой сессии, до 73,8 долларов. Citi понизил рейтинг Universal Display с "нейтрального" до "продавать" и снизил целевую цену с 85 долларов до 71 доллара. Новый целевой уровень подразумевает дальнейшее снижение примерно на 8% от предыдущего закрытия. Брокер отметил продолжающуюся слабость рынка смартфонов и задержку внедрения синей OLED-технологии. Citi также заявил, что высокие расходы на память и слабый спрос на смартфоны среднего и низкого класса могут и далее тормозить продажи OLED-материалов. Из 10 брокеров 7 рекомендуют "покупать" или выше, а 3 — "держать", медианная целевая цена составляет 117,5 долларов. На момент закрытия предыдущей торговой сессии акции компании с начала года упали на 33,88%.

Citigroup повысил прогноз прибыли, котировки австралийского биржевого оператора выросли.

В четверг акции оператора Австралийской фондовой биржи ASX Ltd (ASX.AX) подскочили до почти двухмесячного максимума после того, как Citi повысил прогноз годовой прибыли компании, отметив продолжающийся сильный импульс рыночной активности на фоне сильных показателей первого квартала. Подробнее: средний дневной объем торгов на спотовом рынке за сентябрь увеличился на 16% по сравнению с прошлым годом. Аналитики Citi сообщили, что дневной объем торгов фьючерсами вырос на 44%, приблизившись к историческим максимумам, что может отражать структурные и циклические факторы, включая перспективы процентных ставок и изменения на рынке облигаций. Citi добавил, что высокая рыночная активность сохранится как минимум до первой половины года и поэтому повысил прогноз годовой прибыли на акцию ASX на 2%. Citi отметил, что корпоративная активность в сентябре осталась слабой, но в ближайшее время ожидается оживление рынка за счет вторичного листинга компании GLEN.L, принадлежащей Glencore, и первичного размещения акций (IPO) компании Firmus, намеченных на октябрь. Citi и UBS повысили целевую цену акции ASX с 60.10 и 64.20 австралийских долларов до 61.00 и 65.50 австралийских долларов соответственно. Тем временем Goldman Sachs сохраняет осторожность в отношении стратегии нового CEO Anthony Attia и возможного финансового положения компании в будущем. Goldman Sachs также предупреждает о рисках реализации проектов по замене системы CHESS и технологической модернизации, после того как центральный банк в сентябре заявил, что клиринговая и расчетная инфраструктура компании не соответствует ожиданиям банка. Акции ASX по итогам торгов выросли на 3.8%, достигли почти двухмесячного максимума и оказались среди лидеров индекса S&P/ASX 200.

Влияние резкого роста доходности государственных облигаций США: заметное сокращение PE американских акций, Mag 7 подавляет малые компании

Десятилетняя доходность казначейских облигаций США достигла нового максимума за 24 года, тихо трансформируя структуру американского фондового рынка. Прогнозируемое соотношение цены к прибыли S&P 500 сократилось с 22,2 в начале года до 19,3 — то есть "коэффициент упал на три ступени". Одновременно индекс Russell 2000 приближается к технической коррекции, в то время как такие компании, как Microsoft, Nvidia и другие из Mag 7, продолжают поддерживать рынок за счёт ИИ-нарратива и высоких прибылей, в результате чего уровень концентрации на рынке близок к историческому максимуму.

Американские акции изменились | Европейские банковские акции снижаются, Deutsche Bank (DB.US) упал на 5%

В среду акции европейских банков снизились: Deutsche Bank (DB.US) упал на 5%, HSBC Holdings (HSBC.US) — на 4%.

Американские акции изменились: акции европейских банков в основном падают, акции Deutsche Bank (DB.US) снизились на 5%.

В среду акции европейских банков снизились: акции Deutsche Bank (DB.US) упали на 5%, HSBC Holdings (HSBC.US) — на 4%, Banco Santander (SAN.US) — более чем на 3%. Акции крупных американских банков также последовали за снижением: Goldman Sachs (GS.US) упал почти на 3%, Citigroup (C.US) — более чем на 2%, JPMorgan (JPM.US), Wells Fargo (WFC.US), Morgan Stanley (MS.US) и Bank of America (BAC.US) — более чем на 1%.

BUZZ - Citi повысил рейтинг XPO до «покупать» благодаря росту доли рынка и сильным возможностям по ценообразованию

7 октября — Citigroup повысил рейтинг логистической компании XPO (XPO.N) с «нейтрального» до «покупать» и увеличил целевую цену до 224 долларов, что предполагает около 22% роста по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня. Брокер отметил, что рейтинг был пересмотрен в связи с падением акций с диапазона 230 долларов до текущей цены 183 долларов за акцию. Он добавил, что недавнее общее снижение транспортного сектора создало «более благоприятное соотношение риска и доходности» для сезона отчетности за третий квартал. Citigroup заявил: «Стоит отметить, что XPO особенно оптимистично настроена на результаты третьего квартала, ожидая расширить долю рынка и сохранить ценовое преимущество». Из 26 брокерских компаний 19 рекомендуют «покупать» или имеют более высокий рейтинг, 6 — «держать», 1 — «продавать»; медианная целевая цена составляет 238 долларов — данные, собранные London Stock Exchange Group (LSEG). По состоянию на вчерашнее закрытие, в течение года акции выросли на 35%.

Краткий отчет — прогнозы крупнейших брокеров по индексу S&P 500 на 2026 год

Обновлены прогнозы Stifel и Jefferies Reuters, 6 октября — Глобальные брокерские компании ожидают, что базовый индекс S&P 500 продолжит рост до 2026 года благодаря импульсу искусственного интеллекта и сильной корпоративной прибыли, в то время как война в Иране (link) продолжает негативно влиять на настроения инвесторов. Стратеги предполагают, что сильная прибыль, стимулируемая искусственным интеллектом, компенсирует краткосрочные экономические последствия конфликта на Ближнем Востоке, несмотря на сохраняющуюся обеспокоенность ростом инфляции и перебоями в глобальных поставках энергии. Крупные брокеры, включая Goldman Sachs и Citi, прогнозируют, что базовый индекс к концу года достигнет 8000 пунктов или выше. В то же время Bank of America Global Research и Wells Fargo придерживаются более осторожной позиции, их прогнозы (link) ниже консенсуса. Вот некоторые прогнозы брокерских компаний относительно индекса в этом году: Брокерская компания — целевой уровень S&P 500 в 2026 году Bank of America Global Research — 7400 Concord Financial — 7500 BNP Paribas — 7500 Wells Fargo — 7700 Evercore ISI — 7750 Seaport Research Partners — 7800 RBC Capital Markets — 7900 Stifel — 7900 Barclays — 7950 Jefferies — 8000 JPMorgan — 8000 Deutsche Bank — 8000 Société Générale — 8000 Goldman Sachs — 8000 Morgan Stanley — 8000 UBS Global Research — 8100 Oppenheimer Asset Management — 8100 Citi — 8100 UBS Global Wealth Management — 8100 HSBC — 8100 Wells Fargo Investment Institute — 7800-8000 * UBS Global Research и UBS Global Wealth Management — два независимых подразделения группы UBS * Wells Fargo Investment Institute — дочерняя компания Wells Fargo (В целях удобства для неанглоязычных пользователей Reuters автоматически переводит свои отчеты на несколько языков. Автоматический перевод может содержать ошибки и не всегда учитывает необходимый контекст, поэтому точность автоматического перевода не гарантируется и предоставляется исключительно для удобства читателей. Reuters не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате использования функции автоматического перевода.)

Citigroup: доходность японских облигаций, вероятно, приближается к пику; прояснение финансовых перспектив повысит инвестиционную привлекательность

Аналитики Citigroup считают, что доходность государственных облигаций Японии, возможно, достигла своего пика. Ожидается, что по мере прояснения перспектив бюджетной политики страны финансовые учреждения увеличат инвестиции в японские облигации.

Питер Линч: Инвестирование - это испытание здравого смысла, терпения и понимания того, как реально работает мир | Классическая серия мастеров

Nasdaq достиг нового исторического максимума: одна истина — чем популярнее AI, тем сложнее строить дата-центры.

Citigroup снизил целевой уровень евро; давление оказывает ястребиная политика ФРС и напряжённая ситуация в Иране.

Стратеги по валютному рынку Citi ожидают ослабление евро к доллару из-за более ястребиной позиции Федеральной резервной системы США и усиления напряженности между США и Ираном. «На фоне позитивного влияния искусственного интеллекта (AI), привлекательных реальных процентных ставок и увеличения связанных с евро рисковых премий, движение американского капитала продолжает поддерживать доллар», – говорится в отчете Daniel Tobon и Brian Levine из Citi. Стратеги Citi понизили трехмесячный прогноз по евро/доллару до 1.135 и снизили прогноз на последующие 6–12 месяцев до 1.13.

BUZZ — динамика рынка акций США: RXO, Harley-Davidson, Vistra

Строка поиска для просмотра динамики отдельной акции: STXBZ Сегодняшний 전망: https://refini.tv/3LI4BU7 Утренняя новостная сводка: https://refini.tv/3dKUyB8 Reuters, 5 октября — В понедельник фьючерсы на американские фондовые индексы немного снизились; акции технологического сектора скорректировались после достижения исторических максимумов, а инвесторы ищут новые подсказки относительно направления монетарной политики, поскольку доходность государственных облигаций и цены на нефть остаются высокими. RXO RXO.N: Обсуждение — после объявления C.H. Robinson о планах покупки RXO за 5.8 миллиардов долларов, акции RXO выросли Harley-Davidson HOG.N: Обсуждение — Citi повысил рейтинг Harley-Davidson до “покупать”, акции выросли GEO Group GEO.N: В центре внимания — рост акций GEO после продажи ICE объектов за 950 миллионов долларов и расширения программы обратного выкупа акций Vistra VST.N: В центре внимания — по сообщениям, Vistra получит американский ядерный кредит на 4.2 миллиарда долларов, рост акций Vaxcyte PCVX.O: В центре внимания — акции Vaxcyte значительно выросли после успешных поздних клинических испытаний вакцины против пневмококка Estée Lauder EL.N: В центре внимания — Barclays повысил рейтинг Estée Lauder до “повышенного внимания”, акции выросли PTC PTC.O: В центре внимания — Schneider Electric согласился приобрести PTC за 22.6 миллиардов долларов, акции значительно выросли (Для удобства пользователей, не владеющих английским языком, Reuters автоматически переводит свои материалы на несколько других языков. Автоматические переводы могут содержать ошибки или не учитывать контекст, поэтому Reuters не гарантирует точность автоматизированного перевода и предоставляет его исключительно для удобства читателей. Reuters не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате использования автоматического перевода.)

BUZZ - Citi повысил рейтинг Harley-Davidson до "покупать", акции выросли

5 октября - Акции производителя мотоциклов Harley-Davidson (HOG.N) выросли на 3.9% до $25.50 на предмаркетинге после того, как Citi повысил рейтинг с "нейтрального" до "покупать". "В начале 2026 года розничный бизнес показал лишь небольшое улучшение, теперь это движение, кажется, усиливается; ожидается, что в 2027 году компания получит выгоду от запуска новых важных продуктов, значительной экономии на затратах, а также потенциальных положительных результатов LiveWire," — Citi. Citi отметил, что текущий уровень цен перед публикацией отчетности за третий квартал и прогнозом является очень привлекательной точкой для покупки. Мета-цена была повышена с $31 до $33. Среди 17 брокеров, 6 рекомендуют "покупать" или выше, 8 дают "держать", а 3 — "продавать"; медианная целевая цена — $30, согласно данным LSEG. Текущий коэффициент цена/прибыль составляет 14.71 относительно ожидаемой прибыли на акцию за следующие 12 месяцев, что значительно выше медианы отрасли — 8.41. На момент закрытия предыдущей торговой сессии акции HOG выросли на 19.8% с начала года.

«Внешне спокойный» американский фондовый рынок: индексы в шаге от новых максимумов, но почти все секторы сильно пострадали

Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 5,34%, что тихо раскалывает рынок: индекс S&P 500 находится менее чем в 2% от исторического максимума, однако за последний месяц медианное снижение среди компонентов индекса S&P 500 составило 5%, а индекс с равным весом падает семь недель подряд. Более трети акций малой капитализации превратились в «зомби-компании», банковские акции упали с пика более чем на 12%, а сектор коммунальных услуг находится в шаге от медвежьего рынка. В настоящее время единственной поддержкой служат AI-технологические гиганты — но как только прогнозы по прибыли AI-компаний рухнут, до сих пор скрываемый риск всеобщего обвала рынка мгновенно проявится.

Внешнее процветание американского рынка акций скрывает внутреннюю усталость! S&P 500 находится менее чем в 2% от исторического максимума, но малые компании, банки и сектор коммунальных услуг значительно пострадали.

Когда доходность 10-летних государственных облигаций США выросла до 5,34%, достигнув самого высокого уровня с 2002 года, Уолл-стрит активно обсуждает, когда массовая распродажа на рынке облигаций действительно ударит по, казалось бы, прочному американскому фондовому рынку.

Высокая доходность облигаций США оказывает давление, банковский индекс глубоко корректируется, акции Citi падают почти на 5% внутри дня

В четверг в ходе торгов индекс банков KBW достиг минимального значения за четыре месяца, снизившись на 14% по сравнению с пиковыми значениями середины августа. Аналитики отмечают, что в сентябре этого года финансовый сектор показал худшую относительную динамику по сравнению с другими отраслями за аналогичный период с 1990 года. Некоторые аналитики также считают, что опасения по поводу угрозы со стороны искусственного интеллекта, возможного влияния промежуточных выборов в США и роста процентных ставок уже чрезмерны. 13 октября начинается сезон отчетности крупнейших банков, результаты по прибыли станут ключевой проверкой.

Дайджест данных — основные брокеры ожидают, что следующий рост ставки Федеральной резервной системой США произойдет в декабре

Сводка данных — HSBC понизил прогноз средней цены на золото в 2026 году до 4 490 долларов за унцию

Citigroup повысил прогнозы по bitcoin и ether из-за высокой активности на криптовалютном рынке

Одэйли Звёздный Ежедневник: Paramount (PSKY.US), слияние на 110 миллиардов долларов финансируется с задержкой — выпуск облигаций задерживается на три месяца, ежегодно возможно потребуется дополнительно платить 500 миллионов долларов процентов.

В течение нескольких месяцев Paramount активно предлагала инвесторам облигации для финансирования сделки по приобретению Warner Bros Discovery (WBD.US). Однако переговоры затянулись, а стоимость финансирования значительно выросла.

Citigroup понизил рейтинг Moderna до "продавать", акции компании упали

Стратеги Citi: Доля выпуска сверхдолгосрочных государственных облигаций еврозоны в октябре, вероятно, значительно сократится